대신증권에서 29일 우리은행(000030)에 대해 "건전성 지표 은행 평균 수준까지 개선. 2Q 실적도 가장 양호할 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.
대신증권 최정욱, 박찬주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 우리은행(000030)에 대해 "2013년말 3.0%에 육박하던 은행 NPL비율은 1분기 중 1.38%까지 하락했는데 2분기 중 르네상스호텔과 랜드마크 매각으로 회수절차가 완료된 삼부토건과 경남기업 여신정상화에 따라 1.2% 미만으로 하락이 예상된다(은행 평균 NPL비율은 1.22%). NPL 감소로 NPL커버리지비율도 140% 이상으로 상승해 은행 평균인 145% 수준에 육박할 전망"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "동사의 1분기 보통주자본비율은 8.6%로 타행보다 낮은 수준이기는 하지만 경기대응완충자본 0% 적용에 따라 2019년 요구 자본비율인 8.0%를 상회하고 있고, 카드 내부등급법 시행시 약 5조원 가량의 위험가중자산 감소로 보통주자본비율이 약 30bp 개선될 수 있는 점 등을 감안하면 배당여력은 충분하다"라고 밝혔다.
한편 "주당배당금 500원은 2016년 추정 순익 기준 25.8%의 배당성향에 불과해 결코 무리가 되는 수준이 아니다. 전일 종가 기준 시가배당수익률은 5.3%에 달해 배당매력도 크게 부각될 수 있을 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2015년7월 11,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 13,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD
목표주가
13,609
15,000
12,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 13,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(상향)'에 목표주가 15,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160629
매수(유지)
13,000
20160422
매수(유지)
13,000
20160331
매수(유지)
12,500
20160211
매수(유지)
12,500
20151214
매수(유지)
12,500
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160629
대신증권
매수(유지)
13,000
20160530
LIG투자증권
매수(유지)
12,500
20160523
하나금융투자
매수
14,500
20160422
미래에셋증권
매수
15,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
