하나금융투자에서 29일 JB금융지주(175330)에 대해 "작지만 알차지고 있다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 8,800원으로 내놓았다.
하나금융투자 한정태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 8,800원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 58%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하나금융투자에서 JB금융지주(175330)에 대해 "동사의 2분기 순이익은 430억원으로 전망되어 사상최고치 실적이 예상된다. 지난 1분기 실적도 올라왔지만 이번 분기에는 유가증권매각이익이 발생하면서 호실적을 기록할 것으로 예상된다. NIM도 큰 변동없이 잘 방어되고 있어 실적은 예상만큼 좋을 전망"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "동사는 금년에도 이익 성장세가 가장 두드러질 것으로 예상되는 점이 주 매력이다. 광주은행 실적이 지난해에 반쪽의 회복을 보여주었지만 금년에는 완연한 회복이 가능할 것으로 보여 실적개선이 가능할 전망. 특히, 광주은행의 고정이하 비율이나 대손율(credit cost)은 매우 안정적이다. 더욱이 성장 속도를 내고 있고 연체율도 안정추세여서 당분간은 건전성 이슈가 부각될 가능성도 낮아 보인다"라고 밝혔다.
한편 "지난해에는 자본확충 이슈가 주가의 발목을 잡기도 했다. 이제는 보통주자본비율이 7.32%로 올라와 있고, 전북은행과 캐피탈은 성장 조절과 함께 위험가중자산을 줄이는 전략을 진행 중이다. 비록, 광주은행이 성장전략을 구사하고 있지만 자본확충 이슈가 불거질 가능성은 낮아 보인다. 추가적인 M&A가 없다면 자본확충에 대한 니즈는 크지 않은 상황"라고 전망했다.
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년5월 10,800원까지 높아졌다가 2016년3월 8,800원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 8,800원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
시장수익률(유지)
목표주가
7,433
8,800
6,400
*최근 분기기준
오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 8,800원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 6,400원을 제시한 바 있다.
<하나금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160629
매수
8,800
20160523
매수
8,800
20160516
매수
8,800
20160429
매수
8,800
20160321
매수
8,800
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160629
하나금융투자
매수
8,800
20160523
미래에셋대우
매수(유지)
8,400
20160509
이베스트투자증권
매수(유지)
7,000
20160429
삼성증권
HOLD
6,400
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
