한국투자증권에서 29일 GS리테일(007070)에 대해 "갈수록 더 부각되는 편의점"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.
한국투자증권 여영상, 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 GS리테일(007070)에 대해 "2분기 실적 호조는 편의점이 이끌고 있다. 2분기 신규점수(순증 기준)는 1분기보다 더 늘어난 350개를 예상하며, 연간 신규점수도 1,300개에 달할 것으로 보인다. 편의점의 기존점 매출증가율 또한 호조세가 나타나고 있다. 지난 5월 일시적으로 낮아진 기존점 매출증가율이 6월 들어 다시 높은 한 자리 수를 나타내는 것으로 추정된다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "2017년은 편의점 고성장 지속에 파르나스호텔 실적 개선이 더해지며 영업이익 증가율은 2016F 11.4%에서 2017F 31.2%로 크게 높아질 전망이다. 슈퍼와 기타부문은 부진하지만, 이미 시장의 기대치는 높지 않다. 편의점 부문만의 가치만을 고려할 때에도 경쟁사 대비 valuation 매력이 부각된다"라고 밝혔다.
한편 "슈퍼마켓의 2분기 영업이익은 전년동기대비 줄어들 전망이다. 지난해 2분기는 메르스 영향으로 대형마트 등 여타 소매채널의 소비자 traffic이 슈퍼마켓으로 집중되며 매출과 영업이익이 모두 양호했다. 6월 현재 매출추이는 높은 base 영향으로 부진한 양상이며, 2분기 슈퍼마켓의 영업이익은 20억원 수준에 그칠 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년6월 51,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 75,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 상향조정되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
70,606
80,000
61,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 75,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 61,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160629
매수(유지)
75,000
20160512
매수(유지)
75,000
20160324
매수(유지)
75,000
20160204
매수(유지)
75,000
20160114
매수(유지)
75,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160629
한국투자증권
매수(유지)
75,000
20160628
하나금융투자
매수
61,000
20160624
현대증권
매수(유지)
75,000
20160622
흥국증권
매수(유지)
70,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
