전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다
| 유안타증권에서 29일 현대중공업(009540)에 대해 "16.2Q 구조조정 비용에 따른 이익감소 예상"라며 투자의견을 'HOLD(M)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다. 유안타증권 이재원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(M)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing 유안타증권에서 현대중공업(009540)에 대해 "동사의 2Q 실적은 매출액 9조8,807억원, 영업이익 626억원, OPM 0.6%로 추정된다. 분기평균환율이 1200원(16.1Q)→ 1163원(16.2QE)으로 전분기대비 큰 변화가 없는 가운데, 정제마진 하락에 따른 정유사업부 이익 감소, 희망퇴직 비용발생(연결기준 약 2,000억원 추정)으로 전분기대비 영업이익이 감소할 전망이다"라고 분석했다. 또한 유안타증권에서 "LNG선은 저유가로 전세계 LNG생산설비 프로젝트들이 지연되고 있어 선박수요도 급감하고 있다. 그나마 컨테이너선은 2017년이 되면 반등이 가능할 전망이나, LNG선 수주부진은 장기화될 전망이다. 해양/플랜트는 언제쯤 수주가 회복될지 가늠조차 하기 어려워 보인다"라고 밝혔다. 한편 "동사는 별도기준이든 연결기준이든 유동성 문제가 발생할 가능성이 매우 낮고, , PBR이 0.5배이 불과한 valuation 매력 등 긍정적인 측면이 있으나, 컨테이너선, LNG선, 해양 등 주력선종들의 수주모멘텀 회복이 요원하다는 측면에서 아직 적극적인 매수접근은 어려워 보인다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년7월 130,000원까지 높아졌다가 2015년11월 120,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 120,000원으로 제시되고 있다. |
| 해당기간 동안 매출 규모가 대폭 줄어들었고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황과 업종전반의 요인보다는 기업의 성장성 축소부분에 주로 영향을 받고 있는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 추세이다. |
| <컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | MARKETPERFORM(유지) |
| 목표주가 | 139,500 | 166,000 | 120,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 유안타증권에서 발표된 'HOLD(M)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 166,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권에서 투자의견 'TRADING BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다. |
| <유안타증권 투자의견 추이> | ||||||||||||||||||||
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| <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||
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(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
