[@테마]에프에스티_주가등락폭은 다소 큰 편

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 -2.2로 상위권, 업종지수보다 높아 28일 오후 12시25분 현재 전일대비 2.83% 오른 3,810원을 기록하고 있는 에프에스티는 지난 1개월간 5.46% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에프에스티의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에프에스티의 위험을 고려한 수익률은 -2.2를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 반도체업종의 위험대비수익률 -2.6보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에프에스티가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
우리이앤엘	2.5%	-6.8%	-2.7
에프에스티	2.4%	-5.5%	-2.2
동운아나텍	2.3%	-7.6%	-3.2
티엘아이	2.0%	-7.7%	-3.8
엑시콘	1.7%	-1.2%	-0.6
코스닥	1.3%	-4.9%	-3.7
반도체	1.4%	-3.4%	-2.6

관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +1.39%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 반도체업종은 1.39% 상승중이다.

티엘아이	6,250원 ▲70(+1.13%)	엑시콘	6,830원 ▲80(+1.19%)
동운아나텍	10,350원 ▲200(+1.97%)	우리이앤엘	1,240원 ▲30(+2.48%)

증권사 목표주가 5,000원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에프에스티의 평균 목표주가는 5,000원이다. 현재 주가는 3,810원으로 1,190원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 흥국증권의 오세준 에널리스트가 " 반도체 유통사업도 성장 중, 동사는 지난해 3월 31일 사업 양수도를 기점으로 작년 2분기부터 매출이 발생한 신규 솔루션 사업인 '반도체 유통'이 올해 매출액 증개에 기여할 것으로 판단된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 5,000원을 제시했다.

5월17일에 에프에스티 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	204.4억	13.9억	11.9억
직전분기 대비	1.5% 증가	58.1% 증가	48.5% 증가
전년동기 대비	7.8% 증가	50.3% 감소	46.7% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.37%로 업종평균 수준.PER은 9.16으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.13임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에프에스티가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	에프에스티	우리이앤엘	동운아나텍	티엘아이	엑시콘
ROE	12.4	-6.0	21.8	-2.4	-
PER	9.2	-	8.3	-	-
PBR	1.1	0.6	1.8	0.5	1.0
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 6월24일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 437주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 12,478주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 12,915주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 에프에스티의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.8%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 9.09%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 93.13%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 6.62%를 보였으며 기관은 0.24%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 92.09%, 외국인이 7.9%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 4,390원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 4,390원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,390원대는 전체 거래의 27.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,520원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 4,390원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 4,390원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com