[@테마]LG하우시스_거래비중 기관 39.72%, 외국인 21.75%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -3.8로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 28일 오후 12시20분 현재 전일대비 2.03% 오른 125,500원을 기록하고 있는 LG하우시스는 지난 1개월간 8.06% 하락했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG하우시스의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 LG하우시스의 위험을 고려한 수익률은 -3.8을 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 -1.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG하우시스가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
LG하우시스	2.1%	-8.1%	-3.8
SKC	2.0%	-4.8%	-2.4
넥센타이어	1.9%	-3.3%	-1.7
코스맥스	1.6%	4.5%	2.8
태광산업	1.0%	-6.1%	-6.0
화학	1.0%	-3.8%	-3.8
코스피	0.9%	-1.7%	-1.8

관련종목들 상승 우위, 화학업종 +0.59%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 화학업종은 0.59% 상승중이다.

넥센타이어	13,050원 ▲250(+1.95%)	태광산업	883,000원 ▼10000(-1.12%)
코스맥스	162,000원 ▲2000(+1.25%)	SKC	26,650원 ▲100(+0.38%)

증권사 목표주가 193,300원, 현재주가 대비 54% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG하우시스의 평균 목표주가는 193,300원이다. 현재 주가는 125,500원으로 67,800원(54%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 채상욱, 황주희 에널리스트가 " 16년 P/E 12.7배 이익 상승국면 초기에 투자하자, ‘16년 하반기부터 건자재/소재부문 증설효과와 국내 B2B 시황 개선에 따라 실적과 이익률은 현재 시점이 저점 구간이라 본다. 당분간 대외 불확실성이 높아지는 와중에, 견조한 국내 업황과 미국 시장 익스포져가 있다는 점에서 투자매력 높고, 단기적으로도 주가 상승 가능한 수준까지 조정 받았으므로 적극 매수추천 드린다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 194,000원을 제시했고, 한국투자증권의 이경자, 강승균 에널리스트가 " 두렵지 않은 어닝 시즌, 하반기 더 좋아질 것, 동사의 실적은 한 분기 좋으면 한 분기 예상보다 부진한 패턴이 반복되며 이익 신뢰도가 아직 구축되지 않은 상태다. 그러나 1분기 서프라이즈에 이어 2분기에도 무난한 실적을 시현할 것으로 보여, 안정적 손익구조에 정당한 밸류에이션이 부여될 것으로 판단한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 196,000원을 제시했다.

4월26일에 LG하우시스 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	6,758.0억	389.0억	219.0억
직전분기 대비	2.7% 감소	81.3% 증가	682.1% 증가
전년동기 대비	7.0% 증가	28.5% 증가	169.4% 증가

LG하우시스 2/4분기(2016년4월~6월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	7,631.3억	536.3억	338.8억
직전분기 대비	12.9% 증가	38.0% 증가	54.6% 증가
전년동기 대비	5.4% 증가	2.3% 증가	27.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.42%로 업종평균 수준.PER은 15.37로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.24임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG하우시스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	LG하우시스	SKC	코스맥스	태광산업	넥센타이어
ROE	8.1	15.8	19.6	3.5	11.9
PER	15.4	4.0	75.3	9.4	9.6
PBR	1.2	0.6	14.8	0.3	1.2
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 6월24일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 11,072주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 60,581주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 71,653주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.52%로 적정수준 최근 한달간 LG하우시스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.52%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.28%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 39.72%, 외국인 21.75% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 39.72%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 38.51%를 보였으며 외국인은 21.75%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 45.05%로 가장 높았고, 기관이 36.74%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.19%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 138,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 138,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 138,500원대는 전체 거래의 26.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 142,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 138,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 138,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

6월9일 :(주)엘지하우시스 기타 경영사항(자율공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com