SK증권에서 27일 롯데케미칼(011170)에 대해 "싸이클 산업의 숙명"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 320,000원을 내놓았다.
SK증권 손지우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
SK증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "3 년 에틸렌 하향 cycle 진입은 현재 범용(commodity) 화학의 확장을 추진하고 있는 동사에게는 장기 부담요인이 될 수 있다. 2 분기 실적 강세의 매력이 있지만 상기 부분이 추가 주가상승에는 제약요인 될 것"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "국내를 대표하는 두 화학회사인 LG 화학과 롯데케미칼의 가장 큰 차이는 아마도 specialty(2 차전지 등)로 진화하느냐, commodity(범용)를 강화하느냐이다. 동사는 후자를 추진하고 있으며, 실제 삼성 화학계열 인수/미국 에탄크래커 투자 등이 이를 대변한다. 다만 본 보고서를 통해 분석했듯이 3 년 화학 하향기조, 특히 에틸렌 계열의 약세는 동사의 상기 방식의 투자에는 부담이 될 것"라고 밝혔다.
한편 "2 분기 실적 강세는 단기 주가에 매력 요인. 그렇지만 PE 시황 둔화가 가시화되고 있는 만큼 추가 상승여력보다는 장기 성장성에 대한 의문감이 더 부담요인"라고 전망했다.
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년3월 390,000원까지 높아졌다가 2016년1월 290,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 320,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
HOLD
목표주가
417,500
550,000
320,000
*최근 분기기준
오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 320,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 23.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 550,000원을 제시한 바 있다.
<SK증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160627
매수(유지)
320,000
20160502
매수(유지)
340,000
20160328
매수(유지)
390,000
20160203
매수(유지)
290,000
20160105
매수(유지)
290,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160627
SK증권
매수(유지)
320,000
20160622
미래에셋증권
매수
420,000
20160616
유안타증권
HOLD
330,000
20160609
신한금융투자
매수(유지)
360,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
