[@테마]삼성엔지니어_기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 3.3으로 상위권, 업종평균치보다 높아 22일 오후 12시40분 현재 전일대비 4.37% 오른 10,750원을 기록하고 있는 삼성엔지니어링은 지난 1개월간 9.81% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성엔지니어링의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성엔지니어링의 위험을 고려한 수익률은 3.3을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 2.5보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성엔지니어링이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성엔지니어링	2.9%	9.8%	3.3
두산	1.9%	-1.4%	-0.7
CJ CGV	1.7%	-9.2%	-5.4
한국타이어월드와이드	1.7%	0.2%	0.1
제일기획	1.5%	6.7%	4.4
서비스업	0.8%	-1.7%	-2.1
코스피	0.7%	1.8%	2.5

관련종목들은 일제히 하락, 서비스업업종 +0.9%

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 하락하고 있으나 서비스업업종은 0.9% 상승중이다.

한국타이어월드와이드	22,600원 ▼100(-0.44%)	제일기획	16,750원 ▼100(-0.59%)
CJ CGV	108,000원 ▼1000(-0.92%)	두산	93,700원 ▼200(-0.21%)

증권사 목표주가 22,000원, 현재주가 대비 104% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성엔지니어의 평균 목표주가는 22,000원이다. 현재 주가는 10,750원으로 11,250원(104%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 이경자,강승균 에널리스트가 " 몇 가지 작지만 근본적 변화들, 최근 작지만 중요한 변화가 나타나고 있다. 손실공사의 적극 중재에 나서며 정당한 권리를 찾기 위한 노력이다. 그간 어닝쇼크는 저가수주 영향도 있지만 미숙한 계약/법률대응 영향도 컸다. 불합리한 계약관행에 대비한 시스템 정비는 단기손익 영향은 미미해도 장기적으로 한국 EPC에 중요한 변화다…" (이)라며 투자의견 중립(유지)을 제시했고, BNK투자증권의 변성진 에널리스트가 " 미청구공사가 주는 저가매수 기회, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 22,000원을 제시했다.

5월9일에 삼성엔지니어 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1조4741.1억	265.9억	83.2억
직전분기 대비	25.1% 감소	21.3% 증가	48.5% 감소
전년동기 대비	16.8% 감소	23.1% 증가	31.3% 감소

삼성엔지니어 2/4분기(2016년4월~6월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1조3963.0억	339.7억	166.5억
직전분기 대비	5.3% 감소	27.8% 증가	100.1% 증가
전년동기 대비	24.2% 감소	75.2% 증가	940.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -22.51%로 업종평균 하회. PBR은 1.92임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성엔지니어링은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	삼성엔지니어링	한국타이어월드와이드	CJ CGV	제일기획	두산
ROE	-125.7	6.5	11.6	10.5	-20.8
PER	-	12.4	44.2	23.9	-
PBR	1.9	0.8	5.1	2.5	0.3
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 5일 연속, 외국인이 3일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 1,058,881주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 1,652,992주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 2,711,873주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.34%로 적정수준 최근 한달간 삼성엔지니어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.34%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.42%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 16.36% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 74.49%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 16.36%를 보였으며 기관은 9.14%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 74.9%로 가장 높았고, 외국인이 18.04%로 그 뒤를 이었다. 기관은 7.05%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

현재주가 근처인 10,800원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 10,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,800원대는 전체 거래의 14.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 10,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 10,800원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 2015-12-28 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 삼성전자(주)와 2,387.0억원에 체결 (2016년6월7일)
* 2015-12-28 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 삼성전자(주)와 2,387.0억원에 체결 (2016년5월19일)
* 공사수주에 관한 계약을 PRPC Polymers Sdn. Bhd. , PRPC Glycols Sdn. Bhd.와 5,369.0억원에 체결 (2016년5월13일)
* 공사수주에 관한 계약을 PRPC Glycols Sdn. Bhd.와 5,369.0억원에 체결 (2016년5월12일)
* 중요내용 공시관련 매매거래 정지에 따라 매매거래정지 및 정지해제, 정지일시 2016년 02월 29일 17:39 해제일시 - 상장폐지기준 해소 입증시



증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com