22일 오전 9시25분 현재 전일대비 2.54% 오른 141,500원을 기록하고 있는 현대차는 지난 1개월간 6.39% 상승했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대차의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 현대차의 위험을 고려한 수익률은 5.3을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 2.7보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대차가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
현대중공업
2.6%
6.8%
2.6
한국항공우주
1.9%
6.5%
3.4
현대모비스
1.6%
9.4%
5.8
현대차
1.2%
6.4%
5.3
기아차
1.0%
-2.3%
-2.2
운수장비
0.9%
5.2%
5.7
코스피
0.7%
1.9%
2.7
관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +1.66%
이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 운수장비업종은 1.66% 상승중이다.
현대중공업
109,500원
▲4000(+3.79%)
기아차
44,900원
▲600(+1.35%)
한국항공우주
70,200원
▲1000(+1.45%)
현대모비스
268,000원
▲1000(+0.37%)
증권사 목표주가 187,000원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대차의 평균 목표주가는 187,000원이다. 현재 주가는 141,500원으로 45,500원(32%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 하이투자증권의 고태봉 에널리스트가 " 주력차종의 부진으로 쉽지 않은 하반기 예상, 현대차의 최대 볼륨카인 아반떼의 글로벌 판매가 시작되고 그 결과가 취합되면서 주가반등이 좌절됐다. 이로서 투싼을 제외한 주력모델의 신차효과를 크게 기대할 수 없게 되었다. 최선은 신차효과의 극대화지만, 차선은 상황을 직시하고 향후 4-5년간의 판매 개선책을 내놓는 것이다. 판매지원과 상품성 보완으로 비용이 수반되더라도 판매량 개선이 나타나야 한다. 10월 계획되어있는 그랜저 IG에서 현대차의 상황인식과 대응책을 기대해본다…" (이)라며 투자의견 Buy에 목표주가: 200,000원을 제시했고, 신한금융투자의 정용진 에널리스트가 " 수요의 점진적 개선, 신흥국 수요 부진이 주가의 발목을 잡고 있다. 브라질(HMB)과 러시아 법인 (HMMR)의 누적 출하량은 전년 대비 -14.9%, -13.0%를 기록 중이다. 연초 당사의 수요 전망치(브라질 -3.2%, 러시아 -4.4% YoY)를 크게 밑돌고 있다. 유가(WTI)는 49달러/배럴로 연초 대비 32.5% 상승했다. 신흥국 수요의 점진적 반등을 기대하기 충분한 수준이다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 180,000원을 제시했다.
4월27일에 현대차 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨
<발표치>
매출액
영업이익
당기순이익
1/4분기
22조3506.0억
1조3424.0억
1조7681.0억
직전분기 대비
9.7% 감소
11.4% 감소
15.6% 증가
전년동기 대비
6.7% 증가
15.5% 감소
10.9% 감소
현대차 2/4분기(2016년4월~6월)실적 컨센서스
<예상치>
매출액
영업이익
당기순이익
2/4분기
23조9518.1억
1조7276.0억
1조7589.3억
직전분기 대비
7.2% 증가
28.7% 증가
0.5% 감소
전년동기 대비
5.0% 증가
1.3% 감소
1.8% 감소
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 6.91%로 업종평균 상회. PER은 4.62로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.45로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대차는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.
현대차
한국항공우주
현대모비스
현대중공업
기아차
ROE
9.6
14.9
11.6
-8.7
10.7
PER
4.6
37.3
8.5
-
6.9
PBR
0.5
5.6
1.0
0.5
0.7
기준년월
2016년3월
2016년3월
2016년3월
2016년3월
2016년3월
외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적)
기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 1,399,458주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 1,258,338주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 141,120주를 순매도했다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준
최근 한달간 현대차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.36%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 27.18%, 외국인 52.88%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 52.88%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 27.18%를 보였으며 개인은 19.92%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 44.73%로 가장 높았고, 기관이 29.33%로 그 뒤를 이었다. 개인은 25.92%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.
현재주가 근처인 138,000원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 138,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 138,000원대는 전체 거래의 27.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 135,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 138,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 138,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.
