[@테마]동운아나텍_주요 투자주체는 개인투자자

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 16일 오후 12시20분 현재 전일대비 2.62% 하락하면서 11,150원을 기록하고 있는 동운아나텍은 지난 1개월간 3.04% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동운아나텍의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 동운아나텍의 위험을 고려한 수익률은 -1.5를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 0.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동운아나텍이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
알파칩스	4.2%	10.4%	2.4
피델릭스	2.2%	-2.8%	-1.2
동운아나텍	2.0%	-3.0%	-1.5
알에프세미	1.7%	17.7%	10.3
예스티	1.3%	1.8%	1.3
코스닥	0.7%	-1.4%	-2.0
반도체	0.9%	0.7%	0.7

관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -1.3%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 반도체업종은 1.3% 하락하고 있다.

알파칩스	9,490원 ▲730(+8.33%)	알에프세미	8,200원 ▼80(-0.97%)
예스티	17,000원 ▼200(-1.16%)	피델릭스	3,180원 ▼100(-3.05%)

증권사 목표주가 16,000원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동운아나텍의 평균 목표주가는 16,000원이다. 현재 주가는 11,150원으로 4,850원(43%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 교보증권의 최성환 에널리스트가 " 기술력, 성장성, 안정성 3박자를 보유한 글로벌 No.1 기업, 동사는 아날로그 반도체 팹리스(Fabless, R&D 인력비중 59%)기업으로 고화소 카메라모듈에 사용되는 AF(Auto Focus) Driver IC 세계 시장 점유율 38%로 글로벌 1위 기업. 작년 해외 매출 비중은 74%로 글로벌 고객 중심의 레퍼런스 보유와 중국(샤오미, 화웨이, 레노보 등 중화권 매출비중 63%)을 중심으로 고객 다변화…" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

5월17일에 동운아나텍 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	130.2억	10.0억	7.6억
직전분기 대비	17.7% 감소	63.7% 감소	69.8% 감소
전년동기 대비	11.4% 증가	43.7% 감소	56.2% 감소

동운아나텍 2/4분기(2016년4월~6월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	149.0억	18.0억	17.0억
직전분기 대비	14.4% 증가	80.0% 증가	123.7% 증가
전년동기 대비	15.7% 증가	5.8% 감소	14.1% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.5%로 업종평균 상회. PER은 9.12로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.98임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동운아나텍은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	동운아나텍	예스티	알파칩스	피델릭스	알에프세미
ROE	21.8	5.6	2.1	-18.4	4.1
PER	9.1	34.1	104.9	-	29.6
PBR	2.0	1.9	2.2	2.0	1.2
기준년월	2016년3월		2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 6월14일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 14,540주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 33,843주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 48,383주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.08%로 적정수준 최근 한달간 동운아나텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.08%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.62%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 94.56%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 3.28%를 보였으며 기관은 2.15%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 94.78%로 가장 높았고, 기관이 2.67%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 2.54%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

현재주가 근처인 11,400원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 11,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,400원대는 전체 거래의 23.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 11,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 11,400원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com