[@기업분석리포트]삼성에스디에스, "인적분할로 불확실성…" BUY-하이투자증권

발행일 : 2016-06-13 19:08 업데이트 : 2016-06-13 19:08

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

하이투자증권에서 13일 삼성에스디에스(018260)에 대해 "인적분할로 불확실성 해소되면서 주가 반등 모색할 듯"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 285,000원을 내놓았다.

하이투자증권 이상헌,김종관 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 90.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 삼성에스디에스(018260)에 대해 "동사의 주가는 분할 및 분할방식에 대한 불확실성 등으로 인하여 부진한 흐름을 이어가고 있다. 6월 7일 이사회에서 물류 BPO부문에 대한 분할을 공식화 하였기 때문에 향후 분할방식이 동사 주가에 관건이 될 것이다"라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "인적분할은 삼성에스디에스 주주들한테는 그렇게 부정적이지는 않고 경우에 따라서는 긍정적일 수도 있다. 근본적으로는 분할만 되었을 뿐이지 물류BPO부문과 IT서비스부문 주주 지분율이 그대로 유지되고 있으며, 신규상장과 재상장 되었을 때 각각 회사의 주가가 상승하게 된다면 현재보다 더 개선될 가능성이 있는 것이다"라고 밝혔다.

한편 "결론적으로 인적분할로 불확실성이 해소 되면서 동사 주가는 반등을 모색할 수 있을 것이다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년11월 360,000원까지 높아졌다가 2016년5월 285,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 285,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD
목표주가	244,583	300,000	170,000

*최근 분기기준

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 285,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 16.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동부증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

<하이투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20160613	BUY	285,000
20160502	매수(유지)	285,000
20151123	매수(유지)	360,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20160613	하이투자증권	BUY	285,000
20160610	NH투자증권	BUY(유지)	300,000
20160608	동부증권	HOLD	170,000
20160602	KTB투자증권	HOLD	180,000