[@테마]ISC_거래비중 기관 22.77%, 외국인 17.83%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 10일 오후 12시25분 현재 전일대비 3.26% 오른 26,900원을 기록하고 있는 ISC는 지난 1개월간 7.82% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 ISC의 월간 변동성이 상대적으로 큰 편은 아니었으나 주가상승률도 또한 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 ISC의 위험을 고려한 수익률은 2.8을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 그러나 반도체업종의 위험대비수익률 -0.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 ISC가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
테스	4.6%	31.5%	6.8
비아트론	3.0%	-12.4%	-4.1
ISC	2.7%	7.8%	2.8
유진테크	2.0%	14.4%	7.1
동진쎄미켐	1.9%	30.8%	16.2
코스닥	0.5%	0.0%	0.1
반도체	0.9%	-0.5%	-0.5

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.17%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 반도체업종은 0.17% 하락중이다.

동진쎄미켐	7,260원 ▼250(-3.33%)	테스	16,300원 ▲200(+1.24%)
유진테크	15,900원 ▼400(-2.45%)	비아트론	25,500원 ▲300(+1.19%)

증권사 목표주가 29,000원, 현재주가 대비 7% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 ISC의 평균 목표주가는 29,000원이다. 현재 주가는 26,900원으로 2,100원(7%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 NH투자증권증권의 홍성배 에널리스트가 " 다시 관심이 필요한 시점, 올해 외형성장과 비용감소에 따른 실적 모멘텀 강화로 동사는 다시 한번 주목받을 수 있을 것으로 판단된다. 해외 고객사 내 점유율 확대 및 비메모리 반도체 테스트 소켓 수요 증가로 인해 매출 성장이 기대되고, 작년 Big Bath를 단행하면서 비용도 감소할 것으로 전망되기 때문이다. 이는 1/4분기 실적에서도 일부 확인 되었고, 2/4분기에 더욱 확대될 것으로 예상된다..." (이)라며 투자의견 을 제시했고, 미래에셋대우증권의 장준호 에널리스트가 " 악재에 가려진 호재, 1Q16 실적에는 긍정적인 부분도 분명히 존재했다. 메모리 업황 둔화에도 견조한 매출 성장을 달성, 기존 최대 악재였던 GMEMS의 감가상각비 소멸, 신 성장 동력 확보이다..." (이)라며 투자의견 Trading Buy(유지)에 목표주가: 29,000원을 제시했다.

5월16일에 ISC 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	241.0억	46.0억	36.0억
직전분기 대비	8.4% 감소	482.3% 증가	흑자전환
전년동기 대비	21.3% 증가	63.1% 증가	197.5% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.87%로 업종평균 상회. PER은 73.78로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.13임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 ISC는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	ISC	동진쎄미켐	비아트론	테스	유진테크
ROE	2.9	11.7	3.4	14.9	10.9
PER	73.8	17.9	133.0	21.8	18.5
PBR	2.1	2.1	4.5	3.2	2.0
기준년월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 17일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 219,651주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 86,347주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 305,998주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.66%로 적정수준 최근 한달간 ISC의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.66%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.45%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 22.77%, 외국인 17.83% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 59.38%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 22.77%를 보였으며 외국인은 17.83%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 69.79%로 가장 높았고, 기관이 15.63%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 14.57%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 강세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

주요 매물구간인 24,750원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 24,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 24,750원대는 전체 거래의 22.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 25,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 25,250원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 25,250원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 정영배 신규선임 (2016년 03월 25일)



증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com