[@테마]풍산홀딩스_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 7일 오후 12시25분 현재 전일대비 3.02% 하락하면서 41,700원을 기록하고 있는 풍산홀딩스는 지난 1개월간 2% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 풍산홀딩스의 주가가 월간기준으로 가장 선방했으나, 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 풍산홀딩스의 위험을 고려한 수익률은 -1.1을 기록했는데, 변동성은 높았지만 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률인 2.6보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 풍산홀딩스가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
AJ네트웍스	2.0%	-9.2%	-4.5
풍산홀딩스	1.7%	-2.0%	-1.1
S&T홀딩스	1.7%	-2.8%	-1.6
한솔홀딩스	1.6%	-4.9%	-3.0
하이트진로홀딩스	1.3%	-5.0%	-3.8
서비스업	0.7%	0.9%	1.2
코스피	0.5%	1.3%	2.6

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +0.57%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 서비스업업종은 0.57% 상승중이다.

한솔홀딩스	7,460원 ▲20(+0.27%)	AJ네트웍스	34,250원 ▼150(-0.44%)
S&T홀딩스	22,700원 ▼150(-0.66%)	하이트진로홀딩스	14,250원 ▲200(+1.42%)

증권사 목표주가 65,000원, 현재주가 대비 55% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 풍산홀딩스의 평균 목표주가는 65,000원이다. 현재 주가는 41,700원으로 23,300원(55%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 BNK투자증권증권의 윤관철 에널리스트가 " 넘치는 매력, 여전히 좋다, 주요 관계사인 풍산과 종속회사인 풍산메탈금속의 성장으로 안정적인 이익모멘텀을 이어갈 전망이다. 핵심 관계사 풍산의 사업 가치 회복, 안정성이 확보된 자체사업, 배당 메리트, 계열사 자산 개발 가능성 등 긍정적 모멘텀은 여전히 유효하다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 65,000원을 제시했다.

5월17일에 풍산홀딩스 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	554.2억	112.6억	104.6억
직전분기 대비	18.2% 감소	98.9% 증가	91.6% 증가
전년동기 대비	11.1% 감소	338.1% 증가	53.8% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.08%로 업종평균 상회. PER은 9.24로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.57로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 풍산홀딩스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	풍산홀딩스	하이트진로홀딩스	AJ네트웍스	한솔홀딩스	S&T홀딩스
ROE	6.1	4.0	4.2	-1.9	7.6
PER	9.2	7.3	18.8	-	3.1
PBR	0.6	0.3	0.8	0.6	0.2
기준년월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일 기관이 723주를 순매수했고, 외국인은 1,359주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 11,754주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 5,084주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 6,670주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 풍산홀딩스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.05%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 3.83%로 적정한 수준을 보이고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 34.7% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 58.36%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.7%를 보였으며 외국인은 6.92%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 49.51%로 가장 높았고, 개인이 42.69%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.79%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 역배열 구간에서 상승반전 시도를 보였으나 60일선의 저항이 만만치 않다.

현재주가 근처인 42,950원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 42,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 42,950원대는 전체 거래의 21.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 42,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 42,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 42,300원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com