[@테마]GS홈쇼핑_상장주식수 대비 거래량은 0.2%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋다고 할 수 없어 3일 오전 9시50분 현재 전일대비 1.98% 하락하면서 182,800원을 기록하고 있는 GS홈쇼핑은 지난 1개월간 0.92% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 방송서비스 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 GS홈쇼핑의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 GS홈쇼핑의 위험을 고려한 수익률은 -0.6을 기록했는데, 주가 약세를 보였지만 변동성이 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 상대적으로 높은 수준을 유지했다. 다만 방송서비스업종의 위험대비수익률 3.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 GS홈쇼핑이 속해 있는 방송서비스업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
씨씨에스	4.7%	-20.1%	-4.2
CJ E&M	2.3%	9.7%	4.2
KMH	1.7%	-3.3%	-1.9
GS홈쇼핑	1.5%	-0.9%	-0.6
CJ오쇼핑	1.2%	-5.0%	-4.1
코스닥	0.6%	0.1%	0.1
방송서비스	1.0%	3.2%	3.2

관련종목들도 하락 우위, 방송서비스업종 +0.61%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 방송서비스업종은 0.61% 상승중이다.

CJ E&M	77,800원 ▲2200(+2.91%)	씨씨에스	1,775원 ▼25(-1.39%)
KMH	9,060원 ▼190(-2.05%)	CJ오쇼핑	186,600원 ▼3700(-1.94%)

증권사 목표주가 240,000원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 GS홈쇼핑의 평균 목표주가는 240,000원이다. 현재 주가는 182,800원으로 57,200원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

5월3일에 GS홈쇼핑 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	2,818.0억	316.0억	351.0억
직전분기 대비	10.6% 감소	19.7% 감소	62.9% 증가
전년동기 대비	0.5% 감소	18.4% 증가	43.5% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.42%로 업종평균 수준.PER은 15.54로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.33임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 GS홈쇼핑은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	GS홈쇼핑	KMH	씨씨에스	CJ E&M	CJ오쇼핑
ROE	8.6	7.8	0.0	3.4	8.3
PER	15.5	11.6	-	56.5	10.5
PBR	1.3	0.9	-	1.9	0.9
기준년월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 5월31일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 23,486주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 8,537주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 14,949주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.2%로 적정수준 최근 한달간 GS홈쇼핑의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.2%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.83%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 35.27%, 외국인 54.71% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 54.71%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 35.27%를 보였으며 개인은 10.01%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승과 하락이 반복되는 흐름을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일, 20일, 60일 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 184,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 184,000원대는 전체 거래의 20.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 187,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 184,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 184,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com