[@테마]삼성출판사_주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 0.1, 업종평균치보다 낮아 2일 오전 11시55분 현재 전일대비 3.37% 하락하면서 12,900원을 기록하고 있는 삼성출판사는 1개월전 대비 비슷한 주가수준을 보이고 있다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성출판사의 월간 주가등락률은 보함수준에 머물고 있지만, 변동성은 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성출판사의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 0.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성출판사가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성출판사	2.1%	0.0%	0.1
비상교육	2.1%	-15.1%	-7.1
텔코웨어	1.2%	2.7%	2.2
지투알	1.1%	-6.8%	-6.1
한미글로벌	1.1%	0.4%	0.3
서비스업	0.6%	1.7%	2.8
코스피	0.5%	0.3%	0.6

관련종목들은 상승 우위, 서비스업업종 -0.16%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 서비스업업종은 0.16% 하락하고 있다.

비상교육	10,950원 ▲250(+2.34%)	한미글로벌	11,900원 ▲150(+1.28%)
지투알	8,480원 ▼20(-0.24%)	텔코웨어	13,350원 ▲100(+0.75%)

증권사 목표주가 17,000원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성출판사의 평균 목표주가는 17,000원이다. 현재 주가는 12,900원으로 4,100원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국투자증권증권의 한상웅 에널리스트가 " ARTBOX의 놀라운 변신, ARTBOX는 팬시 중심에서 뷰티, 인테리어 소품, 패션잡화, 주방용품 등의 total lifestyle shop으로 진화했다. 15년 매출액은 1,008억원으로 메르스 사태에도 불구하고 전년 대비 21.8% 늘었는데 16년에는 성장세가 가속화되며 매출액은 23.0% 증가할 전망이다. ARTBOX 직영점이 18년까지 12.3% 늘며 고성장세가 지속될 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 17,000원을 제시했고, 이베스트투자증권증권의 정홍식 에널리스트가 " 아트박스의 성장성 기대감, 계열사 아트박스의 고성장(과거 5년 Sales CAGR 23%)이 진행되고 있으며, 이는 공격적인 직영점 확대 전략에 기인한 것. 향후에도 매년 10개 ~ 15개 직영점 추가를 계획하고 있어 성장 흐름이 유지될 전망..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

5월17일에 삼성출판사 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	421.4억	37.3억	27.1억
직전분기 대비	39.2% 증가	19.6% 증가	14.8% 증가
전년동기 대비	2.3% 증가	15.9% 증가	14.8% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.48%로 업종평균 수준.PER은 19.84로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.32임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성출판사는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	삼성출판사	지투알	한미글로벌	비상교육	텔코웨어
ROE	6.6	8.6	8.2	9.8	7.5
PER	19.8	12.3	19.0	8.2	15.9
PBR	1.3	1.1	1.6	0.8	1.2
기준년월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 7,667주, 374주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 3,613주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 79,850주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 83,463주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 삼성출판사의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.35%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 85.61%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 8.1%를 보였으며 외국인은 6.27%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 88.6%로 가장 높았고, 외국인이 5.83%로 그 뒤를 이었다. 기관은 5.55%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기추세는 꺽인 상황이지만 장기적 상승추세는 유효한 시점이다.

현재주가 근처인 13,350원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 13,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,350원대는 전체 거래의 19.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 13,050원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 13,050원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com