[@기업분석리포트]잇츠스킨, "주가는 불안의 벽을..."매수(신규)_교보

발행일 : 2016-05-31 15:11 업데이트 : 2016-05-31 15:11

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

교보증권은 31일 잇츠스킨(226320)에 대해 "주가는 불안의 벽을 타고 오른다"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 125,000원을 내놓았다.

교보증권 서영화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 교보증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권은 잇츠스킨(226320)에 대해 "2017년 본격적인 외형 성장이 재개되며, 달팽이류 중국 위생허가 이후 중국 오프라인 시장 공략이 빠른 속도로 진행될 수 있으며, 2017년 썬마그룹과의 JV를 통한 브랜드 다각화가 이루어질 수 있기에 시간이 지날 수록 밸류에이션 디스카운트 요인은 해소될 수 있을 전망"라고 분석했다.

또한 교보증권은 "메르스 이후 지속된 매출액 역신장에 동사 제품력에 대한 의구심이 존재하는 상황. 그러나 1Q16 면세점은 q-q 그로쓰를 시현하였으며, 수출대행 매출 또한 4Q15를 기점으로 회복되고 있는 상황. 이는 중국 내에서 동사의 브랜드가치가 훼손되지 않았음을 보여주는 단적인 예"라고 밝혔다.

한편 "뉴월드그룹과의 O2O 비즈니스가 시작되는데 2,300개의 주대복 매장과 HOKO Mall에 제품이 전시되어 O2O로 판매될 예정이며, 중국 최대 유아복 회사인 썬마그룹과 JV를 통해 2017년 신규 화장품 브랜드를 중국에 런칭할 예정이며, 위생허가 이후에는 뉴월드그룹을 통한 중국 오프라인 시장 공략이 가속화될 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 높아지는 상향추세가 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	117,500	125,000	110,000

*최근 분기기준

오늘 교보증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 125,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 현대증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

<교보증권 투자의견 추이>