[@테마]GS_상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 31일 오전 11시10분 현재 전일대비 1.33% 하락하면서 52,000원을 기록하고 있는 GS는 지난 1개월간 7.31% 하락했다. 같은 기간동안에 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 GS의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 GS의 위험을 고려한 수익률은 -5.2를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -2.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 GS가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
CJ CGV	2.0%	1.8%	0.8
CJ	2.0%	0.0%	0.1
엔씨소프트	2.0%	6.7%	3.3
에스원	1.6%	8.1%	5.0
GS	1.4%	-7.3%	-5.2
서비스업	0.6%	2.0%	3.3
코스피	0.5%	-1.3%	-2.6

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +0.08%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 서비스업업종은 0.08% 상승중이다.

엔씨소프트	239,500원 ▲500(+0.21%)	CJ CGV	114,000원 ▼500(-0.44%)
CJ	216,000원 ▼2000(-0.92%)	에스원	100,000원 ▲200(+0.20%)

증권사 목표주가 70,100원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 GS의 평균 목표주가는 70,100원이다. 현재 주가는 52,000원으로 18,100원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KTB증권의 이충재 에널리스트가 " GS파워의 실적이 개선되었으나, 그 외 발전 계열사의 실적은 여전히 부진한 상황, ..." (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 57,000원을 제시했고, 현대증권의 백영찬, 김신혜 에널리스트가 " 1Q16 기대 수준 하회했으나, 2Q16 영업이익 전분기대비 증가할 전망, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 75,000원을 제시했다.

5월11일에 GS 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	3조0929.7억	3,241.2억	1,640.7억
직전분기 대비	0.5% 감소	12.2% 감소	406.2% 증가
전년동기 대비	11.1% 증가	63.7% 증가	16.8% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.86%로 업종평균 상회. PER은 9.65로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.61로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 GS는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	GS	CJ CGV	에스원	CJ	엔씨소프트
ROE	6.3	11.7	15.7	5.6	9.3
PER	9.7	46.6	24.2	11.6	30.9
PBR	0.6	5.5	3.8	0.7	2.9
기준년월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 5월10일부터 기관이 15거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 647,219주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 219,545주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 866,764주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 최근 한달간 GS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.27%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.84%, 외국인 42.38% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 42.38%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.84%를 보였으며 개인은 25.76%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 43.32%로 가장 높았고, 기관이 32.93%로 그 뒤를 이었다. 개인은 23.74%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 52,800원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 52,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 52,800원대는 전체 거래의 14.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 53,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 52,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 52,800원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

5월30일 :(주)GS (정정)타법인주식및출자증권취득결정(자율공시)
5월30일 :(주)GS (정정)유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)
5월11일 :(주)GS 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

엣봇 기자 etbot@etnews.com