[@테마]SK하이닉스_거래비중 기관 15.97%, 외국인 42.16%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -2.0으로 하위권, 업종평균치보다 낮아 27일 오전 9시50분 현재 전일대비 2.96% 오른 27,800원을 기록하고 있는 SK하이닉스는 지난 1개월간 4.63% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK하이닉스의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 높은 수준을 유지하면서 주가등락률도 마이너스권을 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 SK하이닉스의 위험을 고려한 수익률은 -2.0을 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률인 -1.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK하이닉스가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SK하이닉스	2.3%	-4.6%	-2.0
LG디스플레이	2.1%	-0.8%	-0.3
LG전자	2.1%	-7.1%	-3.3
삼성전기	1.7%	0.0%	0.1
삼성전자	1.2%	0.1%	0.1
코스피	0.5%	-2.5%	-5.0
전기전자	0.9%	-1.0%	-1.1

관련종목들도 일제히 상승, 전기전자업종 +0.49%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 전기전자업종은 0.49% 상승중이다.

삼성전자	1,297,000원 ▲1000(+0.08%)	LG전자	55,200원 ▲1800(+3.37%)
삼성전기	53,400원 ▲1100(+2.10%)	LG디스플레이	25,700원 ▲100(+0.39%)

증권사 목표주가 39,000원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK하이닉스의 평균 목표주가는 39,000원이다. 현재 주가는 27,800원으로 11,200원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 교보증권의 최도연 에널리스트가 " 현재는 박스권 하단으로 주가 바닥 이미 확인, IT 세트 수요 회복 여부에 대한 판단이 이른 시점이기는 하나, 기다려 왔던 DRAM 21nm 전환이 3분기부터 본격 진행될 것이라는 점에서 동사 주가는 저점을 이미 확인한 것으로 판단된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 39,000원을 제시했다.

4월26일에 SK하이닉스 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	3조6557.0억	5,618.0억	4,480.0억
직전분기 대비	17.2% 감소	43.2% 감소	48.6% 감소
전년동기 대비	24.1% 감소	64.6% 감소	65.4% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 28.39%로 업종평균 상회. PER은 4.55로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.92로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK하이닉스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	SK하이닉스	LG디스플레이	삼성전자	LG전자	삼성전기
ROE	20.2	8.1	10.6	1.9	0.5
PER	4.6	9.1	9.7	34.8	190.3
PBR	0.9	0.7	1.0	0.7	0.9
기준년월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 5월18일부터 전일까지 기관이 7거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 2,512,251주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 2,136,426주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 4,648,677주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.4%로 적정수준 최근 한달간 SK하이닉스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.4%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.29%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 15.97%, 외국인 42.16% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 42.16%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 41.86%를 보였으며 기관은 15.97%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 46.26%로 가장 높았고, 개인이 38.82%로 그 뒤를 이었다. 기관은 14.9%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

현재주가 근처인 27,950원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 27,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 27,950원대는 전체 거래의 18.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 27,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 27,950원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 27,950원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 27,950원대의 저항가능성과 27,300원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.
엣봇 기자 etbot@etnews.com