[@테마]MDS테크_주요 매물구간인 21,800원선이 저항대로 작용

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 25일 오전 11시20분 현재 전일대비 1.75% 오른 20,350원을 기록하고 있는 MDS테크는 지난 1개월간 4.01% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 소프트웨어 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 MDS테크의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 MDS테크의 위험을 고려한 수익률은 -2.6을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 그러나 소프트웨어업종의 위험대비수익률 -6.2보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 MDS테크가 속해 있는 소프트웨어업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한국전자인증	2.3%	-19.4%	-8.4
민앤지	2.1%	9.5%	4.5
유비케어	2.1%	2.0%	0.9
MDS테크	1.5%	-4.0%	-2.6
인피니트헬스케어	1.2%	4.3%	3.5
코스닥	0.7%	-1.8%	-2.5
소프트웨어	0.8%	-5.0%	-6.2

관련종목들 상승 우위, 소프트웨어업종 +0.29%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 소프트웨어업종은 0.29% 상승중이다.

민앤지	33,000원 ▼350(-1.05%)	한국전자인증	7,400원 ▲110(+1.51%)
인피니트헬스케어	9,290원 ▲30(+0.32%)	유비케어	4,145원 ▲40(+0.97%)

증권사 목표주가 31,200원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 MDS테크의 평균 목표주가는 31,200원이다. 현재 주가는 20,350원으로 10,850원(53%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국증권의 박가영 에널리스트가 " 탁월한 인수는 신의 한 수, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 30,000원을 제시했고, 유진증권의 박종선 에널리스트가 " 2분기부터 점차 안정된 실적 성장 지속 전망, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 32,500원을 제시했다.

4월29일에 MDS테크 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	251.0억	24.0억	22.0억
직전분기 대비	30.9% 감소	27.1% 감소	25.2% 감소
전년동기 대비	0.6% 증가	12.1% 증가	1.3% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.43%로 업종평균 상회. PER은 16.17로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.83임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 MDS테크는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	MDS테크	한국전자인증	민앤지	유비케어	인피니트헬스케어
ROE	11.3	14.2	19.6	13.7	9.1
PER	16.2	41.5	22.0	26.3	40.1
PBR	1.8	5.9	4.3	3.6	3.7
기준년월	2015년12월	2015년12월	2015년9월	2015년12월	2015년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 7일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 66,243주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 40,114주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 106,357주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.46%로 적정수준 최근 한달간 MDS테크의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.46%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.75%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 74.34%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 12.87%를 보였으며 외국인은 12.78%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 81.53%로 가장 높았고, 외국인이 10.04%로 그 뒤를 이었다. 기관은 8.42%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 21,800원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 21,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 21,800원대는 전체 거래의 15.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 21,550원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 21,550원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 21,550원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.