[@테마]한화_현재주가 근처인 38,950원대에 주요매물대가 존재.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 19일 오후 1시55분 현재 전일대비 3.64% 하락하면서 38,350원을 기록하고 있는 한화는 지난 1개월간 3.51% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한화의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한화의 위험을 고려한 수익률은 1.4를 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -7.7보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한화가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
OCI	4.4%	10.1%	2.2
효성	2.4%	-17.6%	-7.3
한화	2.4%	3.5%	1.4
금호석유	2.4%	-11.0%	-4.5
한화케미칼	1.7%	-9.4%	-5.5
화학	0.7%	-5.8%	-8.2
코스피	0.4%	-3.1%	-7.7

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -1.41%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 화학업종은 1.41% 하락하고 있다.

한화케미칼	23,500원 ▲150(+0.64%)	금호석유	62,900원 ▼2400(-3.68%)
효성	112,500원 ▼2000(-1.75%)	OCI	104,000원 ▼8000(-7.14%)

증권사 목표주가 50,200원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한화의 평균 목표주가는 50,200원이다. 현재 주가는 38,350원으로 11,850원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KTB증권의 강태현, 김재현 에널리스트가 " 불확실성 해소 잠재력 보유, ..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 50,000원을 제시했고, 현대증권의 전용기, 김다은 에널리스트가 " 장기적 투자 접근이 가능한 시점, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 51,000원을 제시했다.

5월12일에 한화 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	12조0385.7억	4,107.7억	3,999.5억
직전분기 대비	6.1% 증가	흑자전환	흑자전환
전년동기 대비	30.8% 증가	54.8% 증가	319.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.83%로 업종평균 하회. PER은 24.72로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.22로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한화가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	한화	금호석유	효성	OCI	한화케미칼
ROE	0.9	7.3	15.2	5.6	3.7
PER	24.7	16.3	7.7	14.3	21.7
PBR	0.2	1.2	1.2	0.8	0.8
기준년월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 5월16일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 477,276주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 68,723주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 545,999주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준 최근 한달간 한화의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.51%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.51%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 32.01%, 외국인 21.76% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 46.22%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.01%를 보였으며 외국인은 21.76%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 43.94%로 가장 높았고, 외국인이 28.06%로 그 뒤를 이었다. 기관은 27.98%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기추세는 꺽인 상황이지만 장기적 상승추세는 유효한 시점이다.

현재주가 근처인 38,950원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 38,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 38,950원대는 전체 거래의 14.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 36,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 38,950원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 38,950원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 38,950원대의 저항가능성과 36,150원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 박재홍, 최양수, 이태종, 김연철 신규선임 (2016년 03월 25일)

[포인트검색]

5월12일 :(주)한화 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)