[@테마]벽산_주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 19일 오후 12시55분 현재 전일대비 2.78% 하락하면서 7,680원을 기록하고 있는 벽산은 지난 1개월간 6.34% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 벽산의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 벽산의 위험을 고려한 수익률은 -2.7을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 그러나 코스피업종의 위험대비수익률 -8.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 벽산이 속해 있는 코스피업종은 비금속광물지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한일시멘트	4.7%	-7.1%	-1.5
코리아오토글라스	2.5%	21.7%	8.6
벽산	2.3%	-6.3%	-2.7
동양	1.9%	-5.4%	-2.8
삼광글라스	1.7%	-0.7%	-0.3
비금속광물	1.5%	-1.4%	-0.9
코스피	0.4%	-3.2%	-8.0

관련종목들도 하락 우위, 비금속광물업종 -2.03%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 비금속광물업종은 2.03% 하락하고 있다.

한일시멘트	89,500원 ▼4100(-4.38%)	코리아오토글라스	21,600원 ▲800(+3.85%)
동양	3,345원 ▼190(-5.37%)	삼광글라스	87,600원 ▼900(-1.02%)

증권사 목표주가 12,000원, 현재주가 대비 56% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 벽산의 평균 목표주가는 12,000원이다. 현재 주가는 7,680원으로 4,320원(56%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 한국증권의 이경자, 강승균 에널리스트가 " 본업인 단열재의 추세적 성장 유효, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 12,000원을 제시했다.

5월17일에 벽산 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	952.4억	78.2억	61.1억
직전분기 대비	17.7% 감소	8.3% 감소	10.2% 감소
전년동기 대비	4.8% 감소	15.9% 감소	14.6% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.01%로 업종평균 상회. PER은 17.93으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 2.03임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 벽산은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	벽산	동양	코리아오토글라스	한일시멘트	삼광글라스
ROE	11.3	63.3	12.8	4.4	6.1
PER	17.9	1.4	13.3	10.8	22.2
PBR	2.0	0.9	1.7	0.5	1.4
기준년월	2015년12월	2015년12월		2015년12월	2015년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 64,852주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 250,430주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 315,282주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.73%로 적정수준 최근 한달간 벽산의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.73%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.75%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.24%, 외국인 18.25% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 53.49%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.24%를 보였으며 외국인은 18.25%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 48.36%로 가장 높았고, 기관이 32.06%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 19.57%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

현재주가 근처인 7,480원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 7,480원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,480원대는 전체 거래의 16.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,860원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다.