[@테마]휴메딕스_업종지수와 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 19일 오전 11시20분 현재 전일대비 3.87% 하락하면서 48,450원을 기록하고 있는 휴메딕스는 지난 1개월간 10.44% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 제약 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 휴메딕스의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 높은 수준을 유지하면서 주가등락률도 마이너스권을 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 휴메딕스의 위험을 고려한 수익률은 -3.5를 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 제약업종의 위험대비수익률인 -1.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 휴메딕스가 속해 있는 제약업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
휴메딕스	2.9%	-10.4%	-3.5
JW신약	2.4%	-6.5%	-2.6
에이티젠	2.0%	-0.1%	0.1
펩트론	1.8%	-12.9%	-7.1
녹십자셀	1.8%	-3.8%	-2.1
코스닥	0.7%	-1.7%	-2.4
제약	1.3%	-1.9%	-1.4

관련종목들도 일제히 하락, 제약업종 +3.46%

이 시각 현재 관련종목들도 모두 마이너스권에 있지만 제약업종은 플러스권에서 3.46% 상승하고 있다.

녹십자셀	37,550원 ▼500(-1.31%)	펩트론	49,650원 ▼450(-0.90%)
에이티젠	39,700원 ▼900(-2.22%)	JW신약	9,110원 ▼160(-1.73%)

증권사 목표주가 64,000원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 휴메딕스의 평균 목표주가는 64,000원이다. 현재 주가는 48,450원으로 15,550원(32%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 NH투자증권의 김호종 에널리스트가 " 2017년 하반기 성장 스토리 주목 권고, ..." (이)라며 투자의견 HOLD(하향)에 목표주가: 64,000원을 제시했다.

5월17일에 휴메딕스 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	107.1억	34.6억	30.8억
직전분기 대비	2.6% 감소	1.5% 증가	3.1% 증가
전년동기 대비	26.8% 증가	42.4% 증가	38.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 32.45%로 업종평균 상회. PER은 44.54로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.17로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 휴메딕스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	휴메딕스	펩트론	에이티젠	JW신약	녹십자셀
ROE	9.4	-15.3	-18.6	0.6	7.6
PER	44.5	-	-	1677.2	151.8
PBR	4.2	17.1	16.0	9.2	11.5
기준년월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 5월17일부터 전일까지 기관과 외국인은 2거래일연속 동반 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 6,095주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 3,277주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 9,372주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.9%로 적정수준 최근 한달간 휴메딕스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.9%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.46%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 85.27%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 7.51%를 보였으며 기관은 7.21%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 84.95%로 가장 높았고, 기관이 7.54%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.49%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 53,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 53,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 53,500원대는 전체 거래의 21.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 54,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 53,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 53,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.