[@테마]넥센타이어_위험대비수익률 -6.7로 하위권, 업종지수보다 높아

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위험대비수익률 -6.7로 하위권, 업종지수보다 높아 18일 오후 2시50분 현재 전일대비 1.47% 오른 13,850원을 기록하고 있는 넥센타이어는 지난 1개월간 9.48% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 넥센타이어의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 넥센타이어의 위험을 고려한 수익률은 -6.7을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 그러나 코스피업종의 위험대비수익률 -7.2보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 넥센타이어가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
코스맥스	3.4%	19.8%	5.8
LG하우시스	2.1%	-1.1%	-0.5
대한유화	2.0%	-14.3%	-7.1
금호타이어	1.8%	-6.1%	-3.3
넥센타이어	1.4%	-9.5%	-6.7
화학	0.7%	-4.1%	-5.8
코스피	0.4%	-2.9%	-7.2

관련종목들은 일제히 하락, 화학업종 -1.75%

이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 화학업종은 1.75% 하락중이다.

코스맥스	151,000원 ▼8000(-5.03%)	LG하우시스	138,000원 ▼4500(-3.16%)
대한유화	227,500원 ▼6000(-2.57%)	금호타이어	8,080원 ▼20(-0.25%)

증권사 목표주가 17,000원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 넥센타이어의 평균 목표주가는 17,000원이다. 현재 주가는 13,850원으로 3,150원(22%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하이증권의 고태봉 에널리스트가 " 향후 흐름은 보다 신중하게 전망해야 할 것, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 18,000원을 제시했고, 삼성증권의 임은영, 조현렬 에널리스트가 " 2018년 체코공장 가동시기까지는 매출 성장세가 제한될 전망, ..." (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 15,000원을 제시했다.

5월17일에 넥센타이어 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	4,579.9억	579.2억	419.0억
직전분기 대비	0.4% 증가	12.5% 감소	0.9% 증가
전년동기 대비	3.2% 증가	12.9% 증가	88.5% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.24%로 업종평균 상회. PER은 10.28로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.26임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 넥센타이어는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	넥센타이어	코스맥스	LG하우시스	금호타이어	대한유화
ROE	12.3	19.6	8.1	-5.4	19.4
PER	10.3	74.6	18.2	-	7.5
PBR	1.3	14.6	1.5	1.0	1.5
기준년월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 5월16일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 400,790주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 354,003주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 46,787주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.14%로 적정수준 최근 한달간 넥센타이어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.14%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.19%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 32.69%, 외국인 40.5% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 40.5%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.69%를 보였으며 개인은 26.79%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 56.71%로 가장 높았고, 기관이 31.88%로 그 뒤를 이었다. 개인은 11.39%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기 추세선이 하락반전한 이후에 저항선 역할을 하며 단기반등을 억제하고 있다.

현재주가 근처인 13,700원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 13,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,700원대는 전체 거래의 17.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 14,600원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 13,700원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 13,700원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 13,700원대의 지지가능성과 14,600원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

4월27일 :넥센타이어(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)