[@테마]롯데쇼핑_주요 매물구간인 268,000원선이 저항대로 작용

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -5.2로 하위권, 업종평균치보다 높아 18일 오전 11시40분 현재 전일대비 2.59% 오른 238,000원을 기록하고 있는 롯데쇼핑은 지난 1개월간 12.5% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데쇼핑의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데쇼핑의 위험을 고려한 수익률은 -5.2를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 그러나 유통업업종의 위험대비수익률 -6.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데쇼핑이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한샘	2.6%	-12.3%	-4.7
롯데쇼핑	2.4%	-12.5%	-5.2
BGF리테일	2.3%	11.7%	5.0
삼성물산	1.2%	-13.7%	-11.3
이마트	1.2%	6.6%	5.4
코스피	0.4%	-2.8%	-7.0
유통업	0.7%	-4.8%	-6.8

관련종목들은 일제히 하락, 유통업업종 -1.01%

이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 유통업업종은 1.01% 하락중이다.

삼성물산	123,000원 ▼2500(-1.99%)	이마트	186,000원 ▼2500(-1.33%)
한샘	179,000원 ▼1500(-0.83%)	BGF리테일	215,500원 ▼4000(-1.82%)

증권사 목표주가 301,200원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데쇼핑의 평균 목표주가는 301,200원이다. 현재 주가는 238,000원으로 63,200원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 삼성증권의 남옥진 에널리스트가 " 긍정적 이벤트에 더 주목한다, ..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 320,000원을 제시했고, LIG증권의 김태현 에널리스트가 " 턴 어라운드 예상! 단, 강도가 약할 수도 있으니, 소비심리 변화와 연동된 투자필요, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 330,000원을 제시했다.

5월9일에 롯데쇼핑 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	7조1789.0억	2,081.0억	660.0억
직전분기 대비	4.0% 감소	10.1% 증가	흑자전환
전년동기 대비	3.5% 증가	22.1% 감소	42.8% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.93%로 업종평균 수준. PBR은 0.43으로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데쇼핑이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	롯데쇼핑	한샘	BGF리테일	이마트	삼성물산
ROE	-2.0	26.4	18.0	6.3	14.7
PER	-	38.4	38.7	11.6	8.9
PBR	0.4	10.1	7.0	0.7	1.3
기준년월	2015년12월	2015년12월		2015년12월	2015년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 7일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 211,670주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 41,523주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 253,193주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준 최근 한달간 롯데쇼핑의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.16%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.93%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.18%, 외국인 29.44% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 41.37%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 29.44%를 보였으며 기관은 29.18%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 43.18%로 가장 높았고, 외국인이 31.19%로 그 뒤를 이었다. 기관은 25.62%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기 추세선이 하락반전한 이후에 저항선 역할을 하며 단기반등을 억제하고 있다.

주요 매물구간인 268,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 268,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 268,000원대는 전체 거래의 17.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 234,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 268,000원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 234,000원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 234,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 234,000원대의 지지가능성과 268,000원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

5월12일 :롯데쇼핑(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
4월22일 :롯데쇼핑(주) 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(부인)