[@테마]한독_관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 17일 오후 1시10분 현재 전일대비 2.13% 하락하면서 36,700원을 기록하고 있는 한독은 지난 1개월간 13.85% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한독의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 한독의 위험을 고려한 수익률은 -5.3을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 하지만 코스피업종의 위험대비수익률인 -6.0보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한독이 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
신풍제약	5.2%	62.4%	11.9
슈넬생명과학	3.9%	47.5%	12.1
보령제약	2.7%	2.7%	1.0
한독	2.6%	-13.9%	-5.3
광동제약	1.3%	-4.7%	-3.5
의약품	1.3%	3.7%	2.8
코스피	0.4%	-2.4%	-6.0

관련종목들은 상승 우위, 의약품업종 +0.17%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 의약품업종은 0.17% 상승중이다.

슈넬생명과학	6,350원 ▲220(+3.59%)	신풍제약	9,320원 ▲500(+5.67%)
광동제약	10,250원 ▼100(-0.97%)	보령제약	56,500원 ▲800(+1.44%)

5월10일에 한독 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	912.6억	6.6억	5.3억
직전분기 대비	74.5% 감소	89.4% 감소	흑자전환
전년동기 대비	8.5% 증가	흑자전환	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.04%로 업종평균 하회. PBR은 1.55임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한독이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.

	한독	슈넬생명과학	신풍제약	광동제약	보령제약
ROE	-3.4	2.3	0.8	9.6	10.4
PER	-	311.2	343.9	15.2	23.5
PBR	1.6	7.1	2.6	1.5	2.4
기준년월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 136,048주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 8,899주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 144,947주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.45%로 적정수준 최근 한달간 한독의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.45%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.13%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 18.6% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 75.15%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 18.6%를 보였으며 기관은 6.23%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 74.1%로 가장 높았고, 외국인이 21.37%로 그 뒤를 이었다. 기관은 4.51%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

주요 매물구간인 41,400원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 41,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 41,400원대는 전체 거래의 21.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 40,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 40,150원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 40,150원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

5월10일 :(주)한독 영업(잠정)실적(공정공시)