[@테마]한샘_주요 매물구간인 229,500원선이 저항대로 작용

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 17일 오전 11시35분 현재 전일대비 2.67% 하락하면서 182,000원을 기록하고 있는 한샘은 지난 1개월간 9.9% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한샘의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한샘의 위험을 고려한 수익률은 -3.8을 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 유통업업종의 위험대비수익률 -3.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한샘이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한샘	2.6%	-9.9%	-3.8
BGF리테일	2.3%	19.2%	8.3
GS리테일	1.8%	22.9%	12.7
현대백화점	1.5%	-3.2%	-2.1
이마트	1.3%	6.8%	5.2
코스피	0.4%	-2.4%	-6.0
유통업	0.7%	-2.1%	-3.0

관련종목들 혼조세, 유통업업종 +0.09%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 유통업업종은 0.09% 상승중이다.

이마트	187,500원 ▼2000(-1.06%)	현대백화점	137,500원 ▼1500(-1.08%)
BGF리테일	220,500원 ▲3500(+1.61%)	GS리테일	58,300원 ▲1200(+2.10%)

증권사 목표주가 259,300원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한샘의 평균 목표주가는 259,300원이다. 현재 주가는 182,000원으로 77,300원(42%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 미래에셋대우증권의 박형렬, 김예지 에널리스트가 " 성장의 변수는 부엌에서 신제품으로 이전, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 315,000원을 제시했고, 미래에셋증권의 이광수, 김명주 에널리스트가 " 새로운 성장동력이 필요한 시점, ..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 308,000원을 제시했다.

5월17일에 한샘 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	4,309.3억	303.5억	241.6억
직전분기 대비	7.8% 감소	26.3% 감소	25.1% 감소
전년동기 대비	13.4% 증가	4.4% 증가	8.1% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.58%로 업종평균 상회. PER은 38.67로 업종평균보다 높으며, PBR은 10.19로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한샘은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	한샘	현대백화점	BGF리테일	이마트	GS리테일
ROE	26.4	7.0	18.0	6.3	7.7
PER	38.7	11.5	38.8	11.5	26.5
PBR	10.2	0.8	7.0	0.7	2.0
기준년월	2015년12월	2015년12월		2015년12월	2015년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 86,615주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 8,619주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 95,234주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.38%로 적정수준 최근 한달간 한샘의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.38%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.87%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 17.77%, 외국인 44.58% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 44.58%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 37.63%를 보였으며 기관은 17.77%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 48.68%로 가장 높았고, 개인이 34.29%로 그 뒤를 이었다. 기관은 17.01%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 229,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 229,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 229,500원대는 전체 거래의 18.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 191,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 191,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 191,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

4월18일 :(주)한샘 영업(잠정)실적(공정공시)