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DB금융투자에서 8일 LG전자(066570)에 대해 "전망을 무색케한 好실적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 88,000원을 내놓았다.
DB금융투자 권성률 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
DB금융투자에서 LG전자(066570)에 대해 " 3Q19 LG이노텍을 제외한 순수 LG전자만의 영업이익은 6천억원 정도로 추정된다. 실적에 큰 영향을 미치는 3대 사업부 영업손익은 H&A(Home Appliance & Air Solution) 4,400억원, HE(Home Entertainment) 3,000억원, MC -1,600억원 정도로 추정된다. H&A는 품질보증충당금 반영에도 불구하고 선방했으며, HE는 2Q19 대비 수익성이 개선된 것으로 보인다. MC는 2Q19 대비 절반 정도로 적자가 준 것으로 보이는데 일회성 비용 부재, 효율화 작업 추진, 마케팅비용 감소 등을 감안해도 설명에 한계를 느낀다. "라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "예상과 크게 벗어나는 실적은 당황스럽지만 올해 상반기에 보여줬던 Earnings Shock에서 벗어나 Earnings Surprise 소식은 반갑다. 하지만 추세 여부를 파악하기 위해서는 HE의 실제 내용을 파악할 필요가 있고, 특히 MC 적자 축소의 지속 가능성은 매출과 출하량 증가가 수반되어야 보다 확신이 생길 것이다. 확정 실적 확인 후 실적 변경 예정이다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 110,000원까지 높아졌다가 2018년12월 80,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 88,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 88,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.
[DB금융투자 투자의견 추이]
- 2019.10.08 목표가 88,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.09.26 목표가 88,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.31 목표가 88,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.08 목표가 88,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.05.30 목표가 88,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.10.08 목표가 88,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자
- 2019.10.08 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권
- 2019.10.02 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권
- 2019.09.26 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) KB증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
