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하이투자증권에서 24일 LG이노텍(011070)에 대해 "낮은기대, 낮은 밸류에이션은 기회 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 135,000원을 내놓았다.
하이투자증권 고의영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하이투자증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "3분기실적은 매출액2.5조원(+7.1%YoY, +62.7%QoQ), 영업이익1,643억원(+26.7%YoY, 영업이익률6.6%)으로 컨센서스를 상회할것으로추정된다. ①환율이우호적이다(2Q19 1,167원vs. 3Q19 예상1,194원). 참고로 동사는10원 변동에 분기40억원의영 업이익이 변동한다. ②북미거래선향 트리플카메라모듈이 8월부터 매출로 인식되고있다. 기존 듀얼카메라대비 ASP가50% 이상 비싼것으로추정된다. ③기판소재사업부는 반도체기판 및 디스플레이부품군의 수요와 판가추이가 긍정적이다"라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 "중장기적으로는 5G 모델출시에따른 북미고객사 스마트폰 출하반등을 기대할수있다. 고객사의5G 모델이 없기때문에 출하에대한 기대가낮다는것은, 다시말해 올해가 출하의바닥을 다지는 시기라는의미도된다. 당사는올해 하반기와 내년하반기 북미고객사 스마트폰출하량을 각각9,900만대(-11.7%YoY)와1.07억대(+7.6%YoY)로 전망한다. 이같은 전방수요회복과함께 트리플카메라모듈의 침투율확대, ToF 모듈 신규채용이 더해진다면 전기전자업종내에서도 두드러지는 외형확대를 시현할것이라는판단"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 190,000원까지 높아졌다가 2019년1월 110,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 135,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 135,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 155,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 122,000원을 제시한 바 있다.
[하이투자증권 투자의견 추이]
- 2019.09.24 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.24 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.06.05 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.04.24 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.09.24 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
- 2019.09.25 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권
- 2019.09.16 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) SK증권
- 2019.09.16 목표가 140,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
