대신증권에서 16일 매일유업(267980)에 대해 " 호실적은 반갑지만"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.
대신증권 한유정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 하향조정되었는데, 이번의 가격조정폭은 다소 크지 않은 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 매일유업(267980)에 대해 "실적 호조는 컵커피 ‘바리스타룰스’의 판매 호조 및 지난 2018년 12월 1일 단행한 소비자 가격 인상(1,900원→2,000원) 효과가 두 드러졌던 것으로 판단한다. 또한 ‘상하목장’의 제품 확장 효과와 일반 냉 장우유(냉장보관, 유통기한 7~10일)의 대체재로 멸균우유(상온보관, 유통 기한 10주)의 신제품을 연이어 출시해 온 포트폴리오 교체 효과가 두드러 졌을 것으로 추정한다"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 " 2분기 호실적은 반갑지만 Re-rating의 주 논거였던 수출 분유가 2Q19 전 년 동기 대비 역성장한 점과 7월, 8월에도 전년 수준에 불과해 기대치에 미치지 못하는 점은 아쉽다. 이를 반영해 2019년 수출 분유 추정치를 기 존 505억원(+18% yoy)에서 443억원(+4% yoy)으로 하향조정하였다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년12월 100,000원이 저점으로 제시된 이후 2019년4월 120,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 110,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
112,714
131,000
103,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 131,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 103,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190816
BUY(유지)
110,000
20190402
BUY(유지)
120,000
20181221
BUY(유지)
100,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190816
KB증권
BUY(유지)
103,000
20190816
대신증권
BUY(유지)
110,000
20190718
미래에셋대우
BUY(유지)
110,000
20190716
키움증권
BUY(유지)
131,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
