[ET투자뉴스]메리츠화재, "2019년 2분기에…" BUY(유지)-교보증권

발행일 : 2019-08-13 09:25 업데이트 : 2019-08-13 09:25

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교보증권에서 13일 메리츠화재(000060)에 대해 "2019년 2분기에도 견조한 실적 시현"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.

교보증권 김지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 메리츠화재(000060)에 대해 "-2019년 2분기 당기순이익은 703억원으로 전년동기 및 전분기대비 각각 1.9%, 6.9% 증가했으며, 교보증권 예상에 부합함. 당기순이익이 개선된 이유는 투자영업이익 증가에 기인함."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "메리츠화재에 대해 투자의견 Buy를 유지하며, 목표주가 26,000원을 유지함. 1) 올해도 신계약 증가로 경쟁사 대비 높은 성장을 시현하고 있고, 2) 견조한 실적을 바탕으로 2019년 배당수익률이 약 4.5% 기대된다는 점에서도 긍정적이기 때문((2019년 8월 12일 주가 기준)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년9월 22,000원이 저점으로 제시된 이후 2019년1월 27,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 26,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	BUY(유지)	HOLD
목표주가	25,833	28,000	23,500

*최근 분기기준

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 26,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 '중립(유지)'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 23,500원을 제시한 바 있다.

<교보증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190813	BUY(유지)	26,000
20190225	BUY	27,000
20190123	BUY	27,000
20181112	TRADING BUY	22,000
20180918	TRADING BUY	22,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190813	교보증권	BUY(유지)	26,000
20190611	SK증권	중립(유지)	28,000
20190529	한화투자증권	HOLD	23,500