한화투자증권에서 12일 코스맥스(192820)에 대해 "시간이 필요할 수 있으나, 경쟁력 바탕으로 점진적 회복 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 132,000원을 내놓았다.
한화투자증권 손효주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한화투자증권에서 코스맥스(192820)에 대해 "코스맥스2Q19 부진한 실적을 기록했습니다. 중국 상해 법인의 성장성 둔화가 예상보다 확대, 단기 실적 눈높이는 하향이 필요해 보입니다. 그러나 이커머스 고객사 확대를 통한 점진적인 회복은 가능하다 판단합니다. 중국 성장성 회복시 기업가치도 회복될 것으로 전망합니다"라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "2Q19 연결기준 매출액 3,323억원(+1.5%, 이하 yoy기준 성장률 동일), 영업이익 132억원(-29.2%), 지배주주 순이익 93억원(-21.4%)으로 기대치를 하회하는 부진한 실적 기록"라고 밝혔다.
한편 "예상보다 지연되는 성장성을 반영하여 연간 실적 추정치를 -10%내외, Target P/E를 -15% 하향 적용하여 목표주가를 13.2만원으로 하향 조정. 최근 주가 하락으로 현주가 대비 42% 상승여력이 있어 투자의견 Buy를 유지. 중국 법인 성장성 회복시 기업가치도 같이 회복할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한화투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
NEUTRAL(하향)
목표주가
118,429
135,000
100,000
*최근 분기기준
오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 132,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 135,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'NEUTRAL(하향)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.
<한화투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190812
BUY
132,000
20190514
BUY
183,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190812
한화투자증권
BUY
132,000
20190812
유진투자증권
BUY(유지)
110,000
20190812
삼성증권
BUY
113,000
20190812
유안타증권
BUY(유지)
125,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
