한화투자증권에서 7일 GS홈쇼핑(028150)에 대해 "무난한 실적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 230,000원을 내놓았다.
한화투자증권 남성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한화투자증권에서 GS홈쇼핑(028150)에 대해 "2분기 실적에서 아쉬운 부분은 라이브TV 취급고 감소이다. T커머스 취급고 성장에도(전년동기대비 +24.2%) 불구하고 ▶ 소비경기 둔화 및, ▶ 온라인쇼핑 점유율 확대에 따라 부진한 흐름이 이어지고 있다. 모바일 취급고 성장이 이를 만회하고 있지만, 송출수수료 감소가 이루어지지 않고 있고, 고정비 비중이 높다는 점에서 아쉬운 부분으로 평가한다. 2분기 송출수수료 증가율은 5% 수준으로 파악한다."라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "3분기 취급고는 9,868억 원(전년동기대비 +3.1%), 영업이익은 327억 원(전년동기대비 +6.6%)을 기록할 것으로 추정한다. 3분기도 모바일 취급고 성장이 전체 성장을 이끌 것으로 예상한다. 동사는 연말로 갈수록 배당주로써 매력이 부각될 전망이다. 2018년 기준 동사의 DPS는 7,000원이다. 최근 주가로 환산할 경우 배당수익률은 약 4.3% 수준에 달한다. 올해에도 EPS 증가가 예상된다는 점에서 2019년 DPS는 최소 지난해와 유사한 수준이 될 것으로 판단한다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년8월 250,000원까지 높아졌다가 2019년8월 230,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 230,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
224,667
230,000
213,000
*최근 분기기준
오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 230,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 213,000원을 제시한 바 있다.
<한화투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190807
BUY(유지)
230,000
20190201
BUY(유지)
250,000
20180801
BUY(유지)
250,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190807
한화투자증권
BUY(유지)
230,000
20190806
신한금융투자
BUY(유지)
220,000
20190805
유안타증권
BUY
215,000
20190806
유진투자증권
BUY(유지)
230,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
