[ET투자뉴스]하나머티리얼즈, "늦춰진 성장성 vs…" BUY-메리츠종금증권

발행일 : 2019-08-09 11:31 업데이트 : 2019-08-09 11:31

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메리츠종금증권에서 9일 하나머티리얼즈(166090)에 대해 "늦춰진 성장성 vs 안정적 이익"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,000원을 내놓았다.

메리츠종금증권 윤주호, 이창석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권에서 8개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 67.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠종금증권에서 하나머티리얼즈(166090)에 대해 "- 반도체 공정용 실리콘 부품 및 특수가스 전문 제조기업- 반도체 전공정 중 식각에 들어가는 실리콘 링, 샤워헤드 등 반도체 부품 생산- 2Q19 매출액 430억원, 영업이익 106억원, 당기순이익 84억원 시현- 전방고객사 CAPEX와 재고소진 동향이 중요"라고 분석했다.

또한 메리츠종금증권에서 "‘19년에도 400억원 가까이 잉곳, SiC 등 중장기 성장성에 투자를 집행한다. 현재 실리콘 부품관련 CAPA는 월 19,000매 중 80% 수준의 가동률이 유지되고 있다. 다만 매출액 성장은 4Q19 본격화를 전망한다. A사, L사와로의 거래처 다변화 결과와 기존 고객사의 재고 소진이 3Q19말부터 시작되기 때문이다. 재고소진 여부와 전방고객사의 CAPEX 투자동향이 중요하다 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	21,000	21,000	21,000

*최근 분기기준

오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 21,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<메리츠종금증권 투자의견 추이>