[ET투자뉴스]GS홈쇼핑, "견조한 실적은 지속…" BUY-현대차증권

발행일 : 2019-08-06 09:52 업데이트 : 2019-08-06 09:52

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현대차증권에서 6일 GS홈쇼핑(028150)에 대해 "견조한 실적은 지속된다 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 213,000원을 내놓았다.

현대차증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 GS홈쇼핑(028150)에 대해 "- 2분기 별도기준 취급고 1조 1,199억원 (YoY 0.5%), 영업이익 326억원 (YoY -5.8%)으로 당초전망치를 하회하는 부진한 실적을 기록함. 모바일 부문의 고성장(17.5%, YoY)에도 불구하고, 나머지 사업부문의 외형 성장이 큰 폭 감소하며, 취급고는 당초 전망치를 하회함. 영업이익은 매출총이익률 개선에도 불구하고, 송출수수료 증가 등 판관비 부담이 증대되면서 당초 예상치를 하회함"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "- 당초 전망치를 소폭 하회한 2분기 실적. 다만, 전년의 일회성이익 감안하면 양호한 실적- 기존 BUY 의견을 유지하나 수익예상을 하향하며, 목표주가도 213,000원으로 하향 조정함. 목표주가는 가치합산방식으로 산출<표3 참조>. 목표주가 213,000원은 올해 수익예상 기준 P/E 11.0배 수준. 경쟁사 대비 배당주(19년F DPS 7,000원, 배당수익률 4.4%)로서의 매력 우수 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	225,400	230,000	213,000

*최근 분기기준

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 213,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

<현대차증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190806	BUY	213,000
20190503	BUY	250,000
20190117	BUY	250,000
20181105	BUY	250,000
20180829	BUY	250,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190806	현대차증권	BUY	213,000
20190805	대신증권	BUY(유지)	230,000
20190806	DB금융투자	BUY(유지)	224,000
20190715	NH투자증권	BUY(유지)	230,000