이베스트투자증권에서 16일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "2Q19 Preview"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 185,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 오린아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "의 2Q19 K-IFRS 연결 기준 매출액은 전년동기대비 7.1% 증가한 1조 4,387억원, 영업이익은 전년동기대비 21.1% 감소한 1,150억원을 기록할 것으로 예상한다. 국내 화장품 부문 매출액은 면세 채널(YoY +14.8% 추정)을 제외한 주요 채널이 부진을 보일 것으로 판단해, 전년동기대비 7.7% 증가한 8,194억원을 기록할 것으로 추정한다. 특히 전문점의 영향이 클 것으로 예상되는데, 이는 올해 꾸준히 진행 중인 아리따움 라이브 전환에 따라 영업일수 감소가 작용했을 것으로 판단한다"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 " 올해 하반기 아리따움 라이브 전환 후 국내 부문의 턴어라운드에 대한 기대가 유효하고, 중국 또한 럭셔리 위주의 시장 트렌드를 반영해 신제품 출시, 매장 리뉴얼, 2020년 아모레퍼시픽 브랜드의 진출도 계획되어 있어 꾸준히 지켜볼 필요가 있다고 판단한다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2018년7월 340,000원까지 높아졌다가 2019년1월 200,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 185,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
BUY(유지)
MARKETPERFORM(유지)
목표주가
205,286
270,000
149,000
*최근 분기기준
오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 185,000원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 270,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 149,000원을 제시한 바 있다.
<이베스트투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190716
HOLD(유지)
185,000
20190610
HOLD(유지)
200,000
20190430
HOLD(유지)
200,000
20190201
HOLD(유지)
200,000
20190111
HOLD (DOWNGRADE)
200,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190716
이베스트투자증권
HOLD(유지)
185,000
20190715
삼성증권
HOLD
149,000
20190702
대신증권
BUY
270,000
20190502
BNK투자증권
BUY(유지)
200,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
