신한금융투자에서 9일 GS건설(006360)에 대해 "괜찮은 실적 vs. 규제 속 분양 우려"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 52,000원을 내놓았다.
신한금융투자 오경석, 배세호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 GS건설(006360)에 대해 "- 2Q19 연결 영업이익 2,274억원(+3.7% YoY) 전망- 주택 실적 양호 지속, 다만 올해 분양을 지켜보자"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "목표주가 산정방식은 기존 19년 BPS에서 12개월 선행으로 변경했다. Target PBR은 09~11년 말 평균(ROE 평균 11.7%)에 30% 할인을 적용한 1배를 적용했다. 할인율은 1) 전년 대비 감익 구간이란점, 2) 주택 규제 속 중장기 성장을 견인할 해외 수주가 부재한 점을 감안했다. 현 주가는 19년 PER 5.5배, PBR 0.8배로 저가 매수 기회로 접근 가능하다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년9월 63,000원까지 높아졌다가 2019년4월 52,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 52,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
57,000
77,000
48,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 52,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 77,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190709
BUY(유지)
52,000
20190429
BUY(유지)
52,000
20190319
BUY(유지)
58,000
20190130
매수(유지)
58,000
20181221
BUY(유지)
63,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190709
신한금융투자
BUY(유지)
52,000
20190705
현대차증권
BUY
48,000
20190705
DB금융투자
BUY(유지)
62,000
20190702
흥국증권
BUY(유지)
51,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
