[ET투자뉴스]삼성SDI_거래비중 기관 33.86%, 외국인 41.95%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 0.6으로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 8일 오전 11시25분 현재 전일대비 2.52% 하락하면서 232,500원을 기록하고 있는 삼성SDI는 지난 1개월간 1.09% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성SDI의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성SDI의 위험을 고려한 수익률은 0.6을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 전기전자업종의 위험대비수익률 0.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성SDI가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SK하이닉스	2.2%	2.5%	1.1
LG전자	2.1%	-10.3%	-4.9
삼성전기	1.8%	-5.2%	-2.9
삼성SDI	1.6%	1.1%	0.6
삼성전자	1.2%	0.8%	0.6
코스피	0.6%	0.0%	0.1
전기전자	1.1%	0.3%	0.2

관련종목들도 일제히 하락, 전기전자업종 -2.48%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 전기전자업종은 2.48% 하락하고 있다.

SK하이닉스	67,000원 ▼1400(-2.05%)	삼성전기	90,500원 ▼3100(-3.31%)
삼성전자	44,550원 ▼1100(-2.41%)	LG전자	70,200원 ▼2400(-3.31%)

증권사 목표주가 310,000원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성SDI의 평균 목표주가는 310,000원이다. 현재 주가는 232,500원으로 77,500원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 김현수 에널리스트가 " 하반기부터 실적 성장 재개, 2019년 실적은 매출 10.4조원(YoY +14%), 영업이익 7,680억원(YoY +7%)로 전년대비 견조한 성장을 이어갈 전망이다. 1) 3분기부터 ESS 프로젝트 재개 및 전기차 배터리 신제품 출하에 따른 가파른 실적 성장이 전망되며, 2) 삼성디스플레이가 2분기 흑자 전환 이후 3분기부터 애플향 신제품 공급에 돌입하면서 큰 폭의 실적이 전망…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 350,000원을 제시했고, 유진투자증권의 노경탁 에널리스트가 " 실적 재도약, 2분기는 1) 유럽향 PHEV 중심의 중형전지 물량 확대, 2) 견조한 해외 ESS 판매, 3) 중화권 디스플레이 업체들의 증설과 대형 LCD TV 비중확대에 따른 편광필름 수요 증가 등으로 성장세를 이어갈 것으로 전망한다. 다만, 4) 늦어진 국내 ESS 사고조사 발표로 인한 국내 ESS 수주 공백, 5) 전략 고객사 및 전방 시장 둔화로 각형 및 폴리머전지는 다소 부진할 것으로 보인다.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 300,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.85%로 업종평균 상회. PER은 21.61로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.29임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성SDI는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	삼성SDI	삼성전자	삼성전기	SK하이닉스	LG전자
ROE	6.0	19.9	11.6	35.3	10.6
PER	21.6	6.2	21.0	4.1	7.1
PBR	1.3	1.2	2.4	1.4	0.8
기준년월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.31%로 적정수준 최근 한달간 삼성SDI의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.31%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.88%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 33.86%, 외국인 41.95% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 41.95%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 33.86%를 보였으며 개인은 24.03%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 39.91%로 가장 높았고, 기관이 33.32%로 그 뒤를 이었다. 개인은 25.92%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기추세는 꺽인 상황이지만 장기적 상승추세는 유효한 시점이다.

현재주가 근처인 237,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 237,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 237,000원대는 전체 거래의 19.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 232,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 237,000원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 232,000원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 232,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 232,000원대의 지지가능성과 237,000원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com