[ET투자뉴스]롯데케미칼, "중국 수요위축 영향…" BUY-삼성증권

발행일 : 2019-06-26 09:12 업데이트 : 2019-06-26 09:12

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삼성증권에서 25일 롯데케미칼(011170)에 대해 "중국 수요위축 영향 불가피"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 340,000원을 내놓았다.

삼성증권 조현렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "2Q 영업이익은 3,270억원(+10%QoQ)으로 컨센서스(3,620억원; -10%)를 하회할 전망.영업이익 컨센서스 하회는 5월 이후 중국 수요위축 심화에 따른 스프레드 부진에 기인. 다만 원/달러 평균환율 상승이 스프레드 부진영향을 일부 상쇄할 것"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "2019년 ROE 추가하향을 감안하며 목표주가를 6%하향(36만원→34만원). 단기 수요반등은 무역분쟁 등 매크로 불확실성의 해소 이후 발생할 전망. 현재 12MF P/B 0.63배로, 낮아진 이익체력 대비로도 저평가 매력은 높기에 Valuation 관점에서 접근 추천"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년6월 490,000원까지 높아졌다가 2019년6월 340,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 340,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	MARKETPERFORM
목표주가	352,444	400,000	284,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 340,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권에서 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 284,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190625	BUY	340,000
20190507	BUY	360,000
20190404	BUY	360,000
20190213	BUY	360,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190625	삼성증권	BUY	340,000
20190607	KB증권	BUY(유지)	340,000
20190604	DB금융투자	BUY(유지)	340,000
20190510	흥국증권	BUY	390,000