유진투자증권에서 25일 한국콜마(161890)에 대해 "예상보다 양호한 무석콜마 가동률"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 82,000원을 내놓았다.
유진투자증권 이선화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유진투자증권에서 한국콜마(161890)에 대해 "2Q19 Preview: 매출액 4,241억원(+17.8%yoy), 영업이익 365억원(+48.5%yoy). 별도기준 국내화장품부문에서 동사가 강점을 가진 선제품의 성수기를 맞이하여 수익성 개선과 함께 연결기준 무석콜마의 가동률이 예상보다 빠르게 올라오면서 컨센서스(영업이익 기준 357억원)에 부합할 것으로 예상"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "하반기로 갈수록 제약부문 정상화, 무석콜마 가동률 상승, CJ헬스케어 성수기 진입등 외형성장에 가속도가 붙어 이에 따른 수익성 개선이 기대된다. 또한 지난 3월 CKM로부터2018년 배당금을 수령해 부채를 상환, 2분기부터 이자비용이 기존 75억원에서 65억원으로 감소할 전망이다. 다만 7월에는 본사 이전비용이 발생할 예정"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년6월 105,000원까지 높아졌다가 2018년11월 82,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 82,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
BUY
목표주가
87,000
100,000
80,000
*최근 분기기준
오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 82,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.
<유진투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190625
BUY(유지)
82,000
20190515
BUY(상향)
82,000
20190405
BUY(유지)
82,000
20190214
BUY(유지)
82,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190625
유진투자증권
BUY(유지)
82,000
20190613
NH투자증권
BUY(유지)
90,000
20190610
DS 투자증권
BUY(신규)
80,000
20190603
유안타증권
BUY(유지)
84,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
