[ET투자뉴스]서울반도체, "도약 전야 …" BUY-삼성증권

발행일 : 2019-04-30 09:15 업데이트 : 2019-04-30 09:15

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

삼성증권에서 30일 서울반도체(046890)에 대해 "도약 전야 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.

삼성증권 이종욱, 배현기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 낮아졌는데, 이번에 조정된 목표가가 전저점보다는 높은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 서울반도체(046890)에 대해 "1Q19 영업이익 170억원은 낮아진 투자자 기대 수준. 낮은 이익 규모는 베트남 설비 이전 중에 발생한 가동률 저하 때문. 3Q부터의 가동률과 이익률 정상화가 하이엔드 믹스 개선과 함께 나타날 것을 기대. 낮은 기대감과 제한적인 실적 하방 리스크가 포인트"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 " 매출액 2,819억원(-6.2% q-q, -0.4% y-y)과 영업이익 170억원 (-47% q-q,-0.8% y-y)의 1Q19 실적을 발표하였다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년5월 25,000원이 저점으로 제시된 이후 2019년1월 30,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 26,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY (MAINTAIN)	BUY (MAINTAIN)
목표주가	28,157	32,000	26,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 26,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190430	BUY	26,000
20190131	BUY	30,000
20181030	BUY	25,000
20180730	BUY	25,000
20180719	BUY	25,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190430	삼성증권	BUY	26,000
20190430	신한금융투자	BUY(유지)	26,000
20190430	키움증권	BUY(유지)	27,000
20190412	하나금융투자	BUY	32,000