[ET투자뉴스]현대제철, "제품가격 인상 필요…" BUY(유지)-NH투자증권

발행일 : 2019-04-18 10:13 업데이트 : 2019-04-18 10:13

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NH투자증권에서 18일 현대제철(004020)에 대해 "제품가격 인상 필요"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.

NH투자증권 변종만 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 현대제철(004020)에 대해 "원가 상승과 ASP 하락으로 1분기 실적 부진 전망. 이를 반영해 2019년 EPS를 9.6% 하향하나, 철강가격 상승 전망을 반영해 PBR 0.45배에 해당하는 목표주가 58,000원은 유지"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "현대제철의 2019년 1분기 (연결)실적으로 매출액 4조9,941억원(+4.3% y-y), 영업이익 2,049억원(-30.2%y-y), 지배주주순이익 1,031억원(-40.3% y-y) 예상. 당사 추정치기준으로는 시장 컨센서스대비 매출액은 유사하나, 영업이익과 지배주주순이익은 각각 10.8%, 18.4% 하회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 68,000원까지 높아졌다가 2019년1월 58,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 58,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(MAINTAIN)	HOLD(유지)
목표주가	60,313	71,000	52,000

*최근 분기기준

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 58,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 71,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 52,000원을 제시한 바 있다.

<NH투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190418	BUY(유지)	58,000
20190320	BUY(유지)	58,000
20190128	BUY(유지)	58,000
20190108	BUY(유지)	58,000
20181210	BUY(유지)	62,500

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190418	NH투자증권	BUY(유지)	58,000
20190415	DB금융투자	BUY(유지)	62,000
20190409	미래에셋대우	BUY(유지)	64,000
20190329	SK증권	BUY(유지)	64,000