[ET투자뉴스]HDC현대산업개발, "실적보다는 사업시기…" OUTPERFORM(DOWNGR

발행일 : 2019-04-10 08:50 업데이트 : 2019-04-10 08:50

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키움증권에서 10일 HDC현대산업개발(294870)에 대해 "실적보다는 사업시기 지연이 아쉽다"라며 투자의견을 'OUTPERFORM(DOWNGRADE)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.

키움증권 라진성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'OUTPERFORM(DOWNGRADE)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 낮아졌는데, 이번에 조정된 목표가가 전저점보다는 높은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 HDC현대산업개발(294870)에 대해 "자체사업 매출은 2분기부터 본격화되며, 저평가 국면임에는 틀림없지만, 밸류에이션 프리미엄을 주기 위해서는 핵심사업이자 차별화 포인트인 복합개발사업의 가시성 확대가 필요합니다. 주요 개발사업이 2020~2021년에 본격화되면 3~5년 뒤 동사의 기업가치는 크게 증대될 전망입니다."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "<실적 Preview> 1분기 매출액 8,421억원(YoY -22.0%), 영업이익 852억원(YoY-31.3%)을 기록할 전망입니다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년6월 95,000원까지 높아졌다가 2019년1월 55,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 58,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	64,563	81,000	58,000

*최근 분기기준

오늘 키움증권에서 발표된 'OUTPERFORM(DOWNGRADE)'의견 및 목표주가 58,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 81,000원을 제시한 바 있다.

<키움증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190410	OUTPERFORM(DOWNGRADE)	58,000
20190227	BUY(UPGRADE)	65,000
20190130	OUTPERFORM(MAINTAIN)	55,000
20190121	BUY	55,000
20181026	BUY(MAINTAIN)	60,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190410	키움증권	OUTPERFORM(DOWNGRADE)	58,000
20190403	하나금융투자	BUY	81,000
20190328	KB증권	BUY	62,500
20190325	케이프투자증권	BUY(유지)	60,000