[ET투자뉴스]기아차, "1분기 통상임금 비…" BUY-하나금융투자

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하나금융투자에서 4일 기아차(000270)에 대해 "1분기 통상임금 비용이 환입될 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다. 하나금융투자 송선재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing 하나금융투자에서 기아차(000270)에 대해 "1분기 실적은 영업 기준으로는 시장 기대치 수준이겠지만, 일회성으로 2017년 반영했던 통상임금 비용이 일부 환입되면서 양호할 것으로 예상한다"라고 분석했다. 또한 하나금융투자에서 "1분기 실적은 일회성 비용 환입으로 기대치를 상회할 전망이다(영업이익 기준 +18%). 글로벌 출하/도매/소매판매는 각각 5%/1%/1% (YoY) 증가한 65.1만대/64.9만대/66.0만대를 기록했는데, 경쟁 차종의 투입으로 점유율이 하락한 한국을 제외한 전 지역에서는 판매는 증가했다"라고 밝혔다. 한편 "현재 자동차 시장의 구조는 글로벌 수요 저성장 속에서 상대적인 신차 사이클에 기반한 점유율의 등락이 이루어지고 있다 .기아차는 2019년 다수의 신차 투입과 신공장 건설로 상승 사이클이 시작될 것이다"라고 전망했다.

◆ Report statistics 하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년4월 37,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 43,000원까지 상향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	HOLD(유지)
목표주가	40,667	47,000	32,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 43,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 47,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20190404 BUY 43,000 20190128 BUY 40,000 20190108 BUY 40,000 20181029 BUY 37,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20190404 하나금융투자 BUY 43,000 20190404 삼성증권 BUY 43,000 20190404 SK증권 BUY(유지) 43,000 20190402 흥국증권 BUY 40,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com