[ET투자뉴스]OCI_상장주식수 대비 거래량은 0.82%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -1.3, 업종지수보다 높아 12일 오후 1시35분 현재 전일대비 3.38% 오른 101,000원을 기록하고 있는 OCI는 지난 1개월간 3.35% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 OCI의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 OCI의 위험을 고려한 수익률은 -1.3을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 -1.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 OCI가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한국콜마	2.8%	16.2%	5.7
OCI	2.5%	-3.4%	-1.3
금호석유	2.4%	14.6%	6.0
KCC	1.5%	-2.7%	-1.7
한화	1.3%	-6.0%	-4.6
화학	1.0%	0.6%	0.6
코스피	0.7%	-0.9%	-1.2

관련종목들 상승 우위, 화학업종 +0.21%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 화학업종은 0.21% 상승중이다.

금호석유	96,800원 ▲1400(+1.47%)	한국콜마	76,100원 ▼1900(-2.44%)
KCC	312,500원 ▲5000(+1.63%)	한화	31,200원 ▲350(+1.13%)

증권사 목표주가 132,100원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 OCI의 평균 목표주가는 132,100원이다. 현재 주가는 101,000원으로 31,100원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 이베스트투자증권의 양형모 에널리스트가 " 봄이 오면 가격은 반등한다, 노르웨이에 본사를 두고 있는 REC Silicon은 3월 1일부로 17일 이내 미국 Moses Lake 소재의 폴리실리콘 공장을 잠정 가동중단하고 폐쇄하기로 공식 발표했다. 트럼프와 중국의 무역전쟁으로 인해 미국의 노동자들은 그 피해의 대가를 자신들이 치르고 있다고 언급했다…" (이)라며 투자의견 Buy (maintain)에 목표주가: 150,000원을 제시했고, 미래에셋대우의 박연주 에널리스트가 " 태양광, 새로운 성장의 시대로, 18년 5월 31일 중국의 급작스러운 보조금 지급 중단에도 불구하고 글로벌 태양광 수요는 100GW가 넘는 수준으로 성장했다. 발전 원가가 하락하면서 유럽의 수요가 살아났고 기준에는 미미하던 호주, 멕시코 등지의 수요가 크게 성장했기 때문이다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 140,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.59%로 업종평균 상회. PER은 8.7로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.66으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 OCI는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	OCI	KCC	한국콜마	금호석유	한화
ROE	7.6	6.3	5.8	12.6	7.1
PER	8.7	8.4	37.4	9.8	1.9
PBR	0.7	0.5	2.2	1.2	0.1
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 3월5일부터 전일까지 기관이 5거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 178,359주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 162,736주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 341,095주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.82%로 적정수준 최근 한달간 OCI의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.82%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.58%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 23.57%, 외국인 21.96% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 54.45%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 23.57%를 보였으며 외국인은 21.96%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 56.35%로 가장 높았고, 기관이 24.08%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 19.56%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 98,800원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 98,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 98,800원대는 전체 거래의 21.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 96,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 98,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 98,800원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

3월8일 :OCI(주) 감사보고서 제출
3월6일 :OCI(주) 주주총회소집결의
3월6일 :OCI(주) 타인에대한채무보증결정
3월6일 :OCI(주) 현금ㆍ현물 배당 결정


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com