한양증권에서 11일 인터로조(119610)에 대해 "일본과 중국시장이 향후 성장동력"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.
한양증권 임동락 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 74.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한양증권에서 인터로조(119610)에 대해 "동사는 우리나라를 대표하는 콘택트렌즈 업체로 자체브랜드 ‘클라렌’과 ODM을 통해 최근 10년 CAGR 25%의 가파른 성장을 달성했다"라고 분석했다.
또한 한양증권에서 "이러한 고성장에도 불구하고 2018년 실적은 매출액 794억원(-1.5% yoy), 영업이익 171억원(-29.3% yoy)으로 부진했다. 지난해 실적부진 이유는 PB제품 경쟁심화에 따른 내수 역성장, 정치ㆍ경제적 이슈에 따른 중동지역 매출 둔화에 따른 것이다"라고 밝혔다.
한편 "2019년 매출액 912억원(+14.8% yoy), 영업이익 225억원(+31.6% yoy/OPM 24.7%)으로 추정되며, 기저효과를 감안할 때 상저하고 실적 트렌드가 예상된다. 성장통 이후 내수 회복 및 일본ㆍ중국시장 급신장에 힘입어 재도약이 기대되는 만큼 매수 투자의견을 유지한다."라고 전망했다.
◆ Report statistics
목표주가는 2018년4월 44,000원까지 높아졌다가 2018년9월 40,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 40,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
BUY
목표주가
33,767
40,000
30,000
*최근 분기기준
오늘 한양증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.
<한양증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190311
BUY(유지)
40,000
20180917
매수(유지)
40,000
20180423
매수(유지)
44,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190311
한양증권
BUY(유지)
40,000
20190226
하나금융투자
BUY
31,300
20190218
대신증권
BUY
30,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
