대신증권에서 14일 현대제철(004020)에 대해 "모멘텀은 부족해도 악재는 다 반영된 주가"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 57,000원을 내놓았다.
대신증권 이원주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 대신증권에서 8개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY(신규)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 현대제철(004020)에 대해 "동사 12m fwd p/b는 0.39배로 역대 최저 수준 기록 중. 전술한 악재들은 모두 반영하고 있는 밸류에이션이라 판단. 중국 공급과잉 축소, 원재료 가격 상승에 따른 중국 철강재 가격 상승 cycle 진입을 앞둔 현재 시점에서 매도할 이유는 없다고 판단"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "높아진 원료 가격은 부담. 진행 중인 현대·기아차와의 가격 협상이 중요할 전망. 주요 변수로 고려되지 않던 바나듐 가격, 이제부터는 중요하다는 판단"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2018년5월 73,000원까지 높아졌다가 2018년4월 58,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 57,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(MAINTAIN)
HOLD(유지)
목표주가
60,643
71,000
53,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 57,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 71,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 53,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190214
BUY(신규)
57,000
20180608
매수
73,000
20180511
매수(유지)
73,000
20180430
매수(상향)
65,000
20180411
MARKETPERFORM
58,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190214
대신증권
BUY(신규)
57,000
20190211
유진투자증권
BUY(유지)
60,000
20190128
하이투자증권
BUY (MAINTAIN)
59,000
20190128
미래에셋대우
매수
64,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
