미래에셋대우에서 13일 BGF리테일(282330)에 대해 "객수와 일반상품 매출 회복 가능성에 주목"라며 투자의견을 'TRADING BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 204,000원을 내놓았다.
미래에셋대우 김명주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 BGF리테일(282330)에 대해 "일반상품 SSG와 트래픽은 회복하지 못했으나 1) 프로덕스 mix 개선과 2) FF 상품 마진 개선에 따른 상품이익률 개선으로 기대치에 부합하는 양호한 영업이익을 기록했다(상품이익률 0.8%p 개선). 향후 기존점 SSG와 트래픽까지 회복된다면 BGF리테일의 의미있는 밸류에이션 회복은 가능할 것으로 판단한다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "19년도 또한 비우호적인 편의점 시장을 예상한다. 1) 19년도 이마트24는 규모의 경제 달성을 위하여 출점 속도를 크게 낮추지는 못하고 2) 출점이 어려워지면서 기존 플레이어들의 전환점 확보를 위한 경쟁이 예상되기 때문이다. 편의점 시장 내 과점포 및 치열한 경쟁이 예상되기 때문에 개별 점포의 경쟁력을 의미하는 객수 회복이 주가 회복의 시그널이다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년5월 235,000원까지 높아졌다가 2018년11월 204,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 204,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
BUY(유지)
NEUTRAL
목표주가
219,875
250,000
200,000
*최근 분기기준
오늘 미래에셋대우에서 발표된 'TRADING BUY'의견 및 목표주가 204,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY (M)'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.
<미래에셋대우 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190213
TRADING BUY
204,000
20181109
TRADING BUY
204,000
20180504
TRADING BUY
235,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190213
미래에셋대우
TRADING BUY
204,000
20190213
유안타증권
BUY (M)
250,000
20190213
유진투자증권
BUY(유지)
220,000
20190213
KB증권
HOLD(유지)
200,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
