[ET투자뉴스]BGF리테일, "유일한 컨센서스 상…" BUY (M)-유안타증권

발행일 : 2019-02-13 11:20 업데이트 : 2019-02-13 11:20

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유안타증권에서 13일 BGF리테일(282330)에 대해 "유일한 컨센서스 상회! "라며 투자의견을 'BUY (M)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

유안타증권 이진협 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (M)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 "4분기 기존점 신장율(담배 포함)은 -3% YoY이었으며, 카테고리별 기존점 성장률은 담배 -7%, 일반상품 -1%이었다. 경쟁사보다 기존점 신장율이 부진한 이유는 아이코스 기고효과에 기인한 담배 매출부진, 경쟁사 대비 낮은 FF 카테고리 비중에 기인한다. 4분기 신규 출점은 121개점(출점 263개점, 폐점 142개점)이었다"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "19년 동사는 튀김류 취급 점포를 기존 2,400개점에서 3,400개점으로 확대해 FF 카테고리 확장에 나설 계획이다. 경쟁사 대비 낮은 일반상품 기존점 신장률의 원인이 FF 카테고리의 낮은 비중에 기인하기 때문에, FF 카테고리에 대한 드라이브를 통해 경쟁사 수준으로 기존점 신장률은 끌어올릴 수 있을것으로 전망된다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2018년11월 220,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 250,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	BUY(유지)	NEUTRAL
목표주가	222,143	250,000	200,000

*최근 분기기준

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY (M)'의견 및 목표주가 250,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

<유안타증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190213	BUY (M)	250,000
20190108	BUY(M)	250,000
20181109	BUY(유지)	220,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190213	유안타증권	BUY (M)	250,000
20190213	유진투자증권	BUY(유지)	220,000
20190213	KB증권	HOLD(유지)	200,000
20190213	한국투자증권	매수(유지)	240,000