[ET투자뉴스]SK, "자회사 포트폴리오 …" BUY(유지)-KB증권

발행일 : 2019-02-08 09:22 업데이트 : 2019-02-08 09:22

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KB증권에서 8일 SK(034730)에 대해 "자회사 포트폴리오 신규 확대는 장기 주가 드라이버"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 360,000원을 내놓았다.

KB증권 김준섭, 이수경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 SK(034730)에 대해 "SK는 지난 1/30 스마트글라스 회사인 Kinestral에 대한 1억 달러 투자를 공시하였으며, 지난 연말에는 중국의 2위 동박 업체인 Wason에 2,700억원 규모의 지분투자를 실시한 바 있다. SK는 자회사로부터 수취하는 배당금을 바탕으로 지속적으로 자회사 사업 포트폴리오를 확대하고 있다. 신규 투자포트폴리오가 안정화될 경우, 장기적으로 SK의 주가 드라이버로 작용할 것으로 기대된다"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2018년 11월에는 SK E&S가 보유한 파주에너지서비스 지분 49%를 EGCO에 매각하였으며, 12월에는 SK해운 71.4% 지분을 PEF에 매각한 바 있다. 한편, 최근까지 주가 드라이버로 작용한 신약개발자회사 SK바이오팜 (현재 FDA에 신약판매 허가신청서 제출)이 금년 하반기 상장될 것으로 예상되고 있어, 상장 시 지주회사인 SK의 재원으로 활용될 것으로 기대된다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	387,273	440,000	350,000

*최근 분기기준

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 360,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 440,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

<KB증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190208	BUY(유지)	360,000
20181108	BUY(유지)	360,000
20180917	BUY(유지)	360,000
20180704	BUY(유지)	360,000
20180221	매수(유지)	360,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190208	KB증권	BUY(유지)	360,000
20190201	SK증권	매수(유지)	390,000
20190117	미래에셋대우	매수	390,000
20181217	대신증권	BUY	370,000