[ET투자뉴스]네오팜, "견조한 실적 개선 …" BUY-하나금융투자

발행일 : 2019-02-08 08:48 업데이트 : 2019-02-08 08:48

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하나금융투자에서 8일 네오팜(092730)에 대해 "견조한 실적 개선 지속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

하나금융투자 박종대, 서현정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 네오팜(092730)에 대해 "4분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 전년동기 대비 20%,52% 증가한 192억원, 57억원으로 시장기대치(OP 50억원)을상회하는 양호한 실적을 기록했다. 브랜드별로는 아토팜YoY 9%(이하 추정), 제로이드 43%, 리얼베리어 29%, 더마비 17% 고른 신장세를 보였다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "성수기가 이어지면서 매출과 영업이익은 각각 18%, 21% 증가하는 견조한 실적 개선세가 지속될 전망이다. 아토팜의 높은 브랜드 인지도, 리얼베리어와 제로이드의 가파른 영업망확대와 여력을 감안하면 실적 가시성은 상당히 높다. 올리브영의 총 점포수는 약 1,200개로 현재 리얼베리어 입점 점포수의 두배에 이른다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	59,000	60,000	58,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 58,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190208	BUY	60,000
20180806	BUY	60,000
20180803	BUY	60,000
20180320	매수	60,000
20180208	매수(신규)	60,000